La passion du Trading

Suivi valeurs à l'achat au 23-06-06

ALCATEL (CGE) : Le stochastique suit la hausse espérée à 68pts, le mom/macd sont clairement passés en période bull, le croisement du signal est également confirmé. Seuls les volumes en baisse (mais toujours à l'achat) sont à surveiller mais la position reste en cours.

Achat = 9.80 - Stoploss = 9.59 (-2.14%) - Objectif = 10.45 (+6.63%)

CREDIT AGRICOLE (ACA) : Même analyse que pour CGE au niveau des IT, tout confirme un rebond acheteur malgré une fin de séance en baisse sur la séance de vendredi. Je remonte tout de même le stoploss à 26.95 en suivant la légère hausse de la bollinf et de la mm10.

Achat = 28.01 - Stoploss = 26.95 (-3.78%) - Objectif = 29.55 (+5.50%)

DEXIA (DX) : Le manque de volumes sur la valeur l'a pour le moment bloqué dans son rebond. Le stoch est clairement orienté à la hausse à 59pts, le croisement du signal MACD est validé, et le couple mom/macd en tendance acheteuse. Le stoploss est cependant remonté à 17.89 afin de se protéger en cas de renversement soudain de tendance.

Achat = 18.01 - Stoploss = 17.89 (-0.67%) - Objectif = 18.90 (+5.00%)

VIVENDI (VIV) : La valeur semble faibrile dans un marché pourtant orienté à la hausse la semaine dernière. Viv n'a pour le moment pas trouvé le souffle nécessaire pour sortir de son canal baissier MT et le retour en période bear du coté du momentum n'arrange pas la chose. La bollinf pointe vers le bas, les volumes s'affaiblissent, le stoploss est donc remonté à 26.85 et permettra de sortir à ce niveau justifiant un manque d'intérêt sur la valeur.

Achat = 27.20 - Stoploss = 26.85 (-1.29%) - Objectif = 28.45 (+4.59%)

ALCATEL (CGE) : Le stochastique suit la hausse espérée à 68pts, le mom/macd sont clairement passés en période bull, le croisement du signal est également confirmé. Seuls les volumes en baisse (mais toujours à l'achat) sont à surveiller mais la position reste en cours.

Achat = 9.80 - Stoploss = 9.59 (-2.14%) - Objectif = 10.45 (+6.63%)

CREDIT AGRICOLE (ACA) : Même analyse que pour CGE au niveau des IT, tout confirme un rebond acheteur malgré une fin de séance en baisse sur la séance de vendredi. Je remonte tout de même le stoploss à 26.95 en suivant la légère hausse de la bollinf et de la mm10.

Achat = 28.01 - Stoploss = 26.95 (-3.78%) - Objectif = 29.55 (+5.50%)

DEXIA (DX) : Le manque de volumes sur la valeur l'a pour le moment bloqué dans son rebond. Le stoch est clairement orienté à la hausse à 59pts, le croisement du signal MACD est validé, et le couple mom/macd en tendance acheteuse. Le stoploss est cependant remonté à 17.89 afin de se protéger en cas de renversement soudain de tendance.

Achat = 18.01 - Stoploss = 17.89 (-0.67%) - Objectif = 18.90 (+5.00%)

VIVENDI (VIV) : La valeur semble faibrile dans un marché pourtant orienté à la hausse la semaine dernière. Viv n'a pour le moment pas trouvé le souffle nécessaire pour sortir de son canal baissier MT et le retour en période bear du coté du momentum n'arrange pas la chose. La bollinf pointe vers le bas, les volumes s'affaiblissent, le stoploss est donc remonté à 26.85 et permettra de sortir à ce niveau justifiant un manque d'intérêt sur la valeur.

Achat = 27.20 - Stoploss = 26.85 (-1.29%) - Objectif = 28.45 (+4.59%)

Valeurs à l'achat au 20-06-06

Tout va dépendre du comportement des marchés qui semble retrouver de la force acheteuse en données hebdomadaires, même si la tendance MT reste baissière. Si le rebond se confirme assez tôt, voici les valeurs qui apparaissent bien placées techniquement pour offrir une hausse conséquente :

ALCATEL (CGE) : On peut tenter un up sur la valeur calquée très souvent sur les indices (NAS+CAC). Le stoch est bien orienté à 46pts, le mom approche le moment critique en étant quasiment nul, la MACD entame sa 3ème séances légèrement acheteuse mais le croisement signal vient à peine de s'effectuer. Un objectif à 10.45 est à attendre en cas de confirmation technique.

Achat = 9.80 - Stoploss = 9.59 (-2.14%) - Objectif = 10.45 (+6.63%)

CREDIT AGRICOLE (ACA) : La valeur a connu une belle correction depuis la mi-mai avec une baisse proche des -20%. La pression vendeuse s'estompe petit à petit, le stoch remonte à 42pts, le croisement signal MACD associé à une MACD positive et un mom quasiment neutre, laisser espérer un retour de tendance haussière. Je vise pour le moment 29.55 voire davantage si les volumes viennent à augmenter en cas de hausse des marchés.

Achat = 28.01 - Stoploss = 26.75 (-4.50%) - Objectif = 29.55 (+5.50%)

DEXIA (DX) : Fin du rally baissier sur la valeur ? Depuis début mai, la valeur est littéralement survendue avec un impressionnant -20%. La consolidation ces dernières séances appuyée du couple mom/MACD en retournement me laissent tenter une position acheteuse avec pour objectif proche des 19€ à 18.90. C'est une position assez agressive avec un stoploss très proche pour une valeur à tendance MT clairement baissière.

Achat = 18.01 - Stoploss = 17.49 (-2.89%) - Objectif = 18.90 (+5.00%)

VIVENDI (VIV) : Une des valeurs qui a le mieux résisté à la correction opérée sur les marchés depuis la mi-mai. Elle semble pour le moment lancée dans un canal baissier MT mais les IT sont à des niveaux proche d'un retournement de tendance. Le stochastique up à 43pts, le mom redevient faible et le signal MACD a entamé un croisement hier. En cas de retour bull sur les différents indices internationaux, Vivendi semble prête à suivre le mouvement.

Achat = 27.20 - Stoploss = 26.45 (-2.76%) - Objectif = 28.45 (+4.59%)

Suivi positions au 05-06-06

ALCATEL (CGE) : Le stoploss n'a pas encore sauté, on reste en position en espérant que le down US ne fera pas vasciller assez le marché français et ramener CGE sous la barre des 10€.

Achat = 10.51 Stoploss = 9.93 (-5.52%) Objectif 11.00 = (+4.66%) puis Objectif 2 = 11.34 (+7.89%)

EADS (EAD) : Forte correction sur le titre "suite à un article du Wall Street Journal selon lequel la Federal Aviation Administration (FAA) américaine serait sur le point de mettre en place de nouvelles règles concernant les biréacteurs, des mesures qui avantageraient le futur géant Boeing 777."
Le stoploss cède, on sort donc de la valeur en prennant la MV.

Achat = 27.51 Stoploss déclenché = 26.95 (-2.03%)

France TELECOM (FTE) : A la vue de la baisse des marchés, on a coupé la position sur O1 pour ceux qui n'étaient pas encore sortis.

Achat = 16.75 StopTrail = 16.89 (0%) Objectif 1 atteint = 17.57 (+4.90%)

STMICROELECTRONICS (STM) : La valeur est même repassée dans le verts en milieu de séance, elle garde un potentiel haussier mais il faudra couper vite si la correction indicielle persiste. Le support hebdo se trouve à 12.35 et ne doit pas être franchi à la baisse.

1993D = revient sur le prix d'achat à 0.09, la valeur n'a pas autant décroché que l'ensemble du secteur laissant une perspective de rebond en cas de reprise des marchés.

La valeur du jour : ACCOR

ACCOR (AC) : Vendredi, la valeur a franchi à la hausse les 25pts sur son stochastique et le momemtum est passé en zone acheteuse. La MACD reste proche du changement de tendance mais le signal n'a pas encore croisé, les volumes restant pour le moment dans la moyenne, il faudra attendre une hausse sur la séance de lundi pour se garantir d'un retour acheteur sur la valeur. La résistance de 46.48 n'a pas été conservé en cloture, l'objectif se trouvera proche des 48€ à 47.80 afin de viser le plus haut de la séance du 17 mai qui avait terminé sur un gap baissier jusqu'alors non comblé.

Achat = 46.30 Stoploss = 44.95 (-2.92%) Objectif 1 = 47.80 (+3.24%) Objectif 2 = 49.05 (+5.94%)

Suivi valeurs au 02-6-06

ALCATEL (CGE) : Le top de la séance de vendredi aura atteint les 10.70, la valeur a suivi comme souvent l'évolution du marché et a chuté après l'annonce macro US pour cloturer à 10.34. Les IT restent bien orientés mais le franchissement à la baisse des 10.24 ne serait pas une bonne indication technique alors que le mom reste acheteur et que la MACD continu sont parcours dans le vert. La position reste inchangée avec un stoploss proche.

Achat = 10.51 Stoploss = 9.93 (-5.52%) Objectif 11.00 = (+4.66%) puis Objectif 2 = 11.34 (+7.89%)

EADS (EAD) : L'action s'est maintenue dans le vert malgré un marché en baisse en fin de séance, le croisement du signal MACD a été confirmé, les volumes à l'achat ont été légèrement supérieurs à la moyenne, la mm10 à 27.27 indique le support daily qu'il faudra garder pour conserver la tendance.

Achat = 27.51 Stoploss = 26.95 (-2.03%) Objectif 1 = 29.90 (+8.69%) Objectif 2 = 31.80 (+15.59%)

France TELECOM (FTE) : Si l'objectif 2 n'est pas atteint rapidement, ceux qui ont conservé la valeur sans avoir pris leur plus-value sur l'O1 devront couper la position. Le stochastique a suivi l'analyse et a dépassé les 75pts, le signal MACD grimpe vers les 0, mais l'échec sous les 17.90 pourrait gêner l'ascension. De forts volumes à l'achat seront nécessaires à la réalisation de l'O2.

Achat = 16.75 StopTrail = 16.89 (0%) Objectif 1 atteint = 17.57 (+4.90) Objectif 2 = 18.10 (+8.06)      

STMICROELECTRONICS (STM) : En atteignant les 13.10 vendredi, STM a prouvé son potentiel haussier, mais les volumes vendeurs de mi séance ont coupé court le rebond de la valeur. Le stoch dépassant à peine les 25pts permet d'espérer un démarrage de la valeur en cas de marchés dans le green. Les 2 premières séances de la semaine seront déterminante pour la tendance sur STM.

2101C = +33.33% pour ceux qui ont réussi un aller-retour ID entre 0.03 et 0.04. Il faut dans tous les cas couper ce warrant aujourd'hui si cela n'a pas été fait vendredi.

1993D = +11.11% à 0.10, avec un top vendredi à 0.12 soit +33.33% soit aussi bien que le call précédent mais en moins risqué. Il reste donc l'unique placement warrantier intéressant sur la valeur (pour les CALLS).

Warrants - CALL sur STM

STMICROELECTRONICS (STM) : Le mom et la MACD viennent de passer en période acheteuse, le croisement du signal n'est pas encore validé mais est très proche à -0.52pts, le stoch doit franchir les 25pts aujourd'hui pour confirmer le retour des acheteurs sur la valeur. Les dernières séances furent en volumes faibles et il faudrait une séance de 6-8000K d'échangés afin de montrer le regain d'intérêt de la valeur. Pour le moment, à la vue des différents IT, j'opte pour un CALL prix d'éxé à 14€.

Pour les plus agressifs, le 2101C a échéance du 23/06/06 est possible mais avec un risque très important vu l'échéance très proche. Il faudra le couper soit vendredi en fin de journée si le rebond ne se fait pas soit lundi au pire (daytrade uniquement).

Pour les plus raisonnables, le Dresdner 1993D à 0.09€, échéance 14/09/06 avec un delta un peu en deça des 40% à 32.24%, est intéressant.

Suivi positions au 01-06-06

EADS (EAD) : A la suite de la forte baisse de mardi (-4.58%) et de l'open de mercredi, le stoploss se sentait menacé. Les marchés repartant à la hausse, la valeur a heureusement bien réagit et est revenu sur le prix d'achat. Je remonte le stop en position agressive a 26.95 car après cette mini "purge" la valeur doit décoller ou consolider. Je ne suis partisan de la 2ème situation, soit la position sera donc coupée soit on partira vers l'objectif des 29.90.

Achat = 27.51 Stoploss = 26.95 (-2.03%) Objectif 1 = 29.90 (+8.69%) Objectif 2 = 31.80 (+15.59%)

                                                                                                                                                         

France TELECOM (FTE) : Excellent décollage de la valeur suite au groupement sous le nom de orange. L'objectif 1 est atteint mais le potentiel haussier reste présent donc on visera dorénavant les 18.10. Le stoploss passe ainsi en stoptrail à 16.89 garantissant dans tous les cas le gain de la position.

Achat = 16.75 StopTrail = 16.89 (0%) Objectif 1 atteint = 17.57 (+4.90) Objectif 2 = 18.10 (+8.06)                                                                                                                                                      

ALCATEL (CGE) : La situation sur CGE a été en début de semaine à l'identique de FTE ou EAD présentée précédemment. Le stoploss n'a pas été atteint, la séance de jeudi a fait revenir la valeur quasiment sur le prix d'achat, laissant ainsi l'objectif inchangé à 11€. On ne bouge pas pour le moment le stoploss de place.

Achat = 10.51 Stoploss = 9.93 (-5.52%) Objectif 11.00 = (+4.66%) puis Objectif 2 = 11.34 (+7.89%)

Swingtrade - Rebond sur FTE ?

FRANCE TELECOM (FTE) : Au niveau graphique, les 16.50 ont servi durant 4 séances de support et la valeur a entamé ce lundi une tentative de rebond. Au niveau des IT (Indicateurs Techniques), le mom ainsi que la MACD se dirige vers une période acheteuse, le stochastique se redresse et il faudrait qu'il dépasse les 25pts et que le croisement du signal MACD se fasse pour confirmer ce retournement de tendance. Les volumes, par contre, ne montrent pour le moment aucun signe évident de rebond en force de la part des investisseurs, laissant ainsi prudence sur le titre.

Achat = 16.75 Stoploss = 16.39 (-2.15%) Objectif = 17.57 (+4.90) Objectif 2 = 18.10 (+8.06)

Les technos et l'énergie à l'achat

Le rebond semble donc entamé sur les différents marchés et il faut chercher du coté des valeurs technologiques mais aussi celles de l'énergie, affaiblient dans la "purge" récente, afin de trouver de bonnes opportunités de placement.

ALCATEL (CGE) : 3.50€ perdu en 2 mois soit près de 25% sur la valeur, quelle correction ! Les vendeurs lachent un petit peu prise avec 4 séances de consolidation et un léger détachement haussier vendredi. Je redeviens acheteur sur la valeur tout en restant prudent en plaçant un stoploss assez proche. Le croisement signal MACD ainsi que la bonne orientation des autres IT poussent à espérer un rebond plus fort si les marchés suivent le pas de la hausse.

Achat = 10.51 Stoploss = 9.93 (-5.52%) Objectif 11.00 = (+4.66%) puis Objectif 2 = 11.34 (+7.89%)

EADS (EAD) : la valeur, affaiblie par les marchés baissiers mais aussi par l'affaire clearstream, retrouve de la pression acheteuse après un rebond proche des 25€. Le stoch repasse les 25pts, le mom et macd se situent bientot en période acheteuse, le croisement du signal confirmerait ce scénario.

Achat = 27.51 Stoploss = 25.95 (-5.67%) Objectif 1 = 29.90 (+8.69%) Objectif 2 = 31.80 (+15.59%)

Des valeurs comme EDF ou Gaz de France (GAZ) sont techniquement bien situées pour un rebond mais les annonces macro prochaines pourraient déterminer la tendance prématurément (surtout au niveau de la future tarification).

Rachat des vades sur OR et LVMH

Vendredi les 2 valeurs ont entamé une phase de consolidation voire de rebond pour LVMH, on rachète donc les positions à la vente :

L'OREAL (OR) : Le support des 67€ semble tenir la valeur, le stoch est stabilisé sous les 20pts, le mom et la macd sont au plus bas. Les marchés pouvant rebondir à ces niveaux, je préfère racheter ma position vendeuse et encaisser la plus-value.

Vente = 73.30 - Rachat déclenché = 68.51 (+6.53%)

LVMH (MC) : La même analyse que L'Oréal s'impose sur LVMH, un rebond semble avoir eu lieu proche des 75€, le stoch se rapprochant des 25pts je rachète également ma position.

Vente = 83.95 - Rachat déclenché = 78.05 (+7.03%)