La passion du Trading

Valeurs à l'achat au 20-06-06

Tout va dépendre du comportement des marchés qui semble retrouver de la force acheteuse en données hebdomadaires, même si la tendance MT reste baissière. Si le rebond se confirme assez tôt, voici les valeurs qui apparaissent bien placées techniquement pour offrir une hausse conséquente :

ALCATEL (CGE) : On peut tenter un up sur la valeur calquée très souvent sur les indices (NAS+CAC). Le stoch est bien orienté à 46pts, le mom approche le moment critique en étant quasiment nul, la MACD entame sa 3ème séances légèrement acheteuse mais le croisement signal vient à peine de s'effectuer. Un objectif à 10.45 est à attendre en cas de confirmation technique.

Achat = 9.80 - Stoploss = 9.59 (-2.14%) - Objectif = 10.45 (+6.63%)

CREDIT AGRICOLE (ACA) : La valeur a connu une belle correction depuis la mi-mai avec une baisse proche des -20%. La pression vendeuse s'estompe petit à petit, le stoch remonte à 42pts, le croisement signal MACD associé à une MACD positive et un mom quasiment neutre, laisser espérer un retour de tendance haussière. Je vise pour le moment 29.55 voire davantage si les volumes viennent à augmenter en cas de hausse des marchés.

Achat = 28.01 - Stoploss = 26.75 (-4.50%) - Objectif = 29.55 (+5.50%)

DEXIA (DX) : Fin du rally baissier sur la valeur ? Depuis début mai, la valeur est littéralement survendue avec un impressionnant -20%. La consolidation ces dernières séances appuyée du couple mom/MACD en retournement me laissent tenter une position acheteuse avec pour objectif proche des 19€ à 18.90. C'est une position assez agressive avec un stoploss très proche pour une valeur à tendance MT clairement baissière.

Achat = 18.01 - Stoploss = 17.49 (-2.89%) - Objectif = 18.90 (+5.00%)

VIVENDI (VIV) : Une des valeurs qui a le mieux résisté à la correction opérée sur les marchés depuis la mi-mai. Elle semble pour le moment lancée dans un canal baissier MT mais les IT sont à des niveaux proche d'un retournement de tendance. Le stochastique up à 43pts, le mom redevient faible et le signal MACD a entamé un croisement hier. En cas de retour bull sur les différents indices internationaux, Vivendi semble prête à suivre le mouvement.

Achat = 27.20 - Stoploss = 26.45 (-2.76%) - Objectif = 28.45 (+4.59%)

Marchés au 20-06-06

CAC40 (PXI) : Le haut du canal baissier MT semble bloquer l'ascension du marché et ainsi la validation du rebond opéré le 14 juin. Le mom ainsi que la MACD sont clairement en retournement mais seule la 2ème est repassée pour le moment en période acheteuse. Le croisement du signal a été opéré et le stochastique est bien orienté à la hausse à 36pts. Les volumes restent pour l'instant dans la moyenne. Comme annoncé dans l'analyse au 16/06/06, les 4800pts seront déterminants à la poursuite haussière du CAC, échouer encore aujourd'hui à ces niveaux fragiliserait l'indice.

DOW JONES (DJI) : L'indice US entame sa 3ème séance de conso avec des échecs répétés à l'approche des 11000pts. A l'instar du CAC et de ses 4800pts, c'est ce niveau qui va être déterminant afin de libérer les bulls (acheteurs). Le mom et la MACD entame une "green session", le croisement signal a été effectué hier et le stoch se dresse rapidement. Va-t-on échouer une nouvelle fois comme début juin en ne faisant que 2 séances haussières, pour repartir vers une nouvelle période bear (vendeuse) ? On va le savoir très tôt...

NASDAQ (COMPX) : L'indice technologique ne connait pas pour l'instant la même prétention haussière que les autres indices internationaux. 3ème séance de baisse, le stoch en retournement rapide (il échoue dans son up et se redirige vers les 25pts), il se peut que les 2100pts servent une nouvelle fois de stimulateur pour un rebond. Les 2150pts sont ici l'objectif de fin de semaine afin de sortir du canal baissier MT dirigeant, à l'heure actuelle, l'indice vers les 2000pts.

NIKKEI (N225) : L'indice tente de sortir du canal baissier MT mais bute sur les 15000pts. Le stoch monte bien mais le mom est encore trop red pour parler de retour des acheteurs. Il faudra s'attendre à 1 ou 2 séances de conso ou de léger up afin de valider le scénario de retournement de tendance.

Euro / Dollar - Analyse Graphique

Après avoir flirté avec les 1.30€ entre la mi-mai et début juin, le Dollar reprend un peu de force en revenant à hauteur du support des 1.25€ sur lequel il semble se placer en légère consolidation. Au niveau des Indicateurs Techniques, le stochastique se trouve encore sous les 25pts, le momentum reste fortement vendeur, au même titre que la MACD, le signal n'est pas également proche d'un croisement. La monnaie pourrait ainsi se retrouver logiquement encore plus bas avec une valeur proche du canal 1.22-1.24€, permettrant au marché européen de souffler légèrement. En effet, les exportations de l'U.E. dépendent grandement de la valeur de la monnaie référence qui se trouve actuellement à des niveaux trop élevés pour concurrencer les U.S. et encore moins les pays asiatiques. On peut également remarquer un phénomène proche de celui d'une ETE (Epaule-Tête-Epaule) en LT sur 2ans qui, si elle est confirmée, ramènerait techniquement le spot à moins de 1.20€ avant la fin de l'année.

                                                                                                                                                                              

Plus d'informations sur le phénomène ETE : Educobourse Définition ETE

Marchés au 16-06-06

La fin de semaine a été mitigée sur les différents marchés. En effet, alors que l'indice Japonais se reprenait avec un +2.82%, le CAC ouvrant en hausse proche des 4800pts, tout semblait aller pour le mieux. La future hausse des taux de la FED étant apparemment déjà dans les cours, on espérait une continuité dans le rebond débuté cette semaine. Malheureusement, le NAS fragilisé laissant un -0.66% en cloture et un Dow Jones totalement stable à -0.01%, on fait repasser le marché français dans le rouge en fin de séance. Le comportement du Nikkei lundi matin sera important pour déterminer si oui ou non le rebond est bel et bien lancé.

CAC40 (PXI) : A l'instar des autres marchés, un rebond semble avoir eu lieu mercredi avec un plus bas à 4564pts. Le stochastique se rapproche des 25pts, le croisement signal macd n'est pas a exclure pour lundi ou mardi, néanmoins le momentum ainsi que les volumes n'indiquent pas encore un renversement de tendance. Il faudrait un dépassement des 4800pts afin de valider un retour des acheteurs et repartir vers l'objectif de combler le gap baissier du 6 juin à 4906pts.                                                                                                                                       

DOW JONES (DJI) : Les 10700 ont servi à la relance haussière sur l'indice américain. Le stoch est relancé à la hausse avec 42pts, la macd ainsi que le mom sont proche de 0 et l'on peut espérer une nouvelle tendance acheteuse pour cette semaine. Les 11100pts seront un bon objectif a valider sur le début de semaine et de ce fait conserver l'effet rebond. Le doji de vendredi laisse tout de même perplexe en prouvant l'hésitation des investisseurs surtout à la vue de la faible volatilité sur l'indice vendredi.                                                                                                                                          

NASDAQ (COMPX) : Comme son grand frère, le NAS a connu une séance forte en volume mais faible en volatilité (22pts d'écart seulement entre le plus haut et le plus bas du jour 2144-2122). Le stoch est repassé au dessus des 25pts (32pts), et le couple mom/macd proche de repasser en période acheteuse. Les 2150pts sont clairement l'objectif de l'indice sur les 2 premières séances de la semaine, et les 2180pts seraient synonymes de sortie du canal baissier MT fragilisant l'indice pour le moment.                                                                                                                                       

NIKKEI (N225) : Le support des 14000pts à quant à lui servi pour le rebond du marché japonais. Cependant, les autres IT n'indiquent pas encore clairement un retournement de la tendance baissière MT. Le stoch est tout juste à 25pts, et le mom encore fort dans la période vendeuse. L'indice a intérêt de retrouver les 15500pts cette semaine s'il veut enrayer l'effet vendeur présent depuis début mai.

Marchés au 12-06-06

CAC40 (PXI) : L'inflation, les taux, le brent tout celà aura participé à une correction spectaculaire des marchés. Alors que l'on espérait encore la semaine dernière un retour des investisseurs sur des prix de marchés abaissés, la chute s'est prolongée jusqu'à ramener les cours à leurs prix de début 2006. Les IT sont encore fortement vendeurs et aucun signe de retournement n'est à noter. Les US ne sont pas au mieux et nous pousse à stagner pour le moment avec une baisse des volumes échangés pour le moment défavorable. Conserver les 4700pts en hebdo est l'objectif afin de garder au moins le canal de consolidation (4700-4900) et enrayer la spirale baissière.                                                                                                                                       

DOW JONES (DJI) : 6 séances qui "plombent" quasiment tout un début d'année haussier, quelle gifle ! Le support hebdo des 10700pts semble la cible avec un plus bas sur janvier 2006 à 10660pts possible. A l'instar du CAC, les IT ne montrent en aucun cas un renversement de tendance, mais le mom nous dira sur les 2 prochaines séances si la pression vendeuse est en retournement en cas d'affaiblissements consécutifs. La macro sera donc déterminante cette semaine et la cassure franche de ces supports laisserai un doute sur la capacité des marchés à se reprendre.                                                                                                                                       

NASDAQ (COMPX) : Le NAS n'est pas en reste avec la rupture des 2100pts après cloture hier soir ! 2 tentatives seulement auront été nécessaires à celà, une telle force baissière n'avait pas été vu depuis janvier 2006 mais le rebond avait relancé la machine dès le lendemain. Il faut espérer que la même chose se produise rapidement sous peine de ramener l'indice sur les 2000pts en position de fragilité extrême.                                                                                                                                        

NIKKEI (N225) : Que dire de l'indice japonais si ce n'est que sa chute fut aussi impressionnante que sa hausse. Presque +2500pts depuis le début de l'année, le marché se portait parfaitement. Le mois de mai lança une correction d'envergure équivalente avec un passage de 17000pts à 14500pts en 1mois ! Les 3 dernières séances peuvent laisser espérer un rebond à ces niveaux ou du moins une consolidation en attendant un retour au vert des américains et une stabilisation au niveau macro-économique.

Suivi positions au 05-06-06

ALCATEL (CGE) : Le stoploss n'a pas encore sauté, on reste en position en espérant que le down US ne fera pas vasciller assez le marché français et ramener CGE sous la barre des 10€.

Achat = 10.51 Stoploss = 9.93 (-5.52%) Objectif 11.00 = (+4.66%) puis Objectif 2 = 11.34 (+7.89%)

EADS (EAD) : Forte correction sur le titre "suite à un article du Wall Street Journal selon lequel la Federal Aviation Administration (FAA) américaine serait sur le point de mettre en place de nouvelles règles concernant les biréacteurs, des mesures qui avantageraient le futur géant Boeing 777."
Le stoploss cède, on sort donc de la valeur en prennant la MV.

Achat = 27.51 Stoploss déclenché = 26.95 (-2.03%)

France TELECOM (FTE) : A la vue de la baisse des marchés, on a coupé la position sur O1 pour ceux qui n'étaient pas encore sortis.

Achat = 16.75 StopTrail = 16.89 (0%) Objectif 1 atteint = 17.57 (+4.90%)

STMICROELECTRONICS (STM) : La valeur est même repassée dans le verts en milieu de séance, elle garde un potentiel haussier mais il faudra couper vite si la correction indicielle persiste. Le support hebdo se trouve à 12.35 et ne doit pas être franchi à la baisse.

1993D = revient sur le prix d'achat à 0.09, la valeur n'a pas autant décroché que l'ensemble du secteur laissant une perspective de rebond en cas de reprise des marchés.

La valeur du jour : ACCOR

ACCOR (AC) : Vendredi, la valeur a franchi à la hausse les 25pts sur son stochastique et le momemtum est passé en zone acheteuse. La MACD reste proche du changement de tendance mais le signal n'a pas encore croisé, les volumes restant pour le moment dans la moyenne, il faudra attendre une hausse sur la séance de lundi pour se garantir d'un retour acheteur sur la valeur. La résistance de 46.48 n'a pas été conservé en cloture, l'objectif se trouvera proche des 48€ à 47.80 afin de viser le plus haut de la séance du 17 mai qui avait terminé sur un gap baissier jusqu'alors non comblé.

Achat = 46.30 Stoploss = 44.95 (-2.92%) Objectif 1 = 47.80 (+3.24%) Objectif 2 = 49.05 (+5.94%)

Daytrading - Swingtrading par O. Seban

Initiation fort intéressant aux techniques du day et du swingtrade. Les illustrations ainsi que les commentaires restent simples et compréhensibles pour la plupart des lecteurs, un bon investissement pour ceux qui veulent comparer et s'initier aux 2 méthodes.

Lien d'achat : Techniques et stratégies de Day Trading et Swing Trading par Olivier SEBAN

Suivi valeurs au 02-6-06

ALCATEL (CGE) : Le top de la séance de vendredi aura atteint les 10.70, la valeur a suivi comme souvent l'évolution du marché et a chuté après l'annonce macro US pour cloturer à 10.34. Les IT restent bien orientés mais le franchissement à la baisse des 10.24 ne serait pas une bonne indication technique alors que le mom reste acheteur et que la MACD continu sont parcours dans le vert. La position reste inchangée avec un stoploss proche.

Achat = 10.51 Stoploss = 9.93 (-5.52%) Objectif 11.00 = (+4.66%) puis Objectif 2 = 11.34 (+7.89%)

EADS (EAD) : L'action s'est maintenue dans le vert malgré un marché en baisse en fin de séance, le croisement du signal MACD a été confirmé, les volumes à l'achat ont été légèrement supérieurs à la moyenne, la mm10 à 27.27 indique le support daily qu'il faudra garder pour conserver la tendance.

Achat = 27.51 Stoploss = 26.95 (-2.03%) Objectif 1 = 29.90 (+8.69%) Objectif 2 = 31.80 (+15.59%)

France TELECOM (FTE) : Si l'objectif 2 n'est pas atteint rapidement, ceux qui ont conservé la valeur sans avoir pris leur plus-value sur l'O1 devront couper la position. Le stochastique a suivi l'analyse et a dépassé les 75pts, le signal MACD grimpe vers les 0, mais l'échec sous les 17.90 pourrait gêner l'ascension. De forts volumes à l'achat seront nécessaires à la réalisation de l'O2.

Achat = 16.75 StopTrail = 16.89 (0%) Objectif 1 atteint = 17.57 (+4.90) Objectif 2 = 18.10 (+8.06)      

STMICROELECTRONICS (STM) : En atteignant les 13.10 vendredi, STM a prouvé son potentiel haussier, mais les volumes vendeurs de mi séance ont coupé court le rebond de la valeur. Le stoch dépassant à peine les 25pts permet d'espérer un démarrage de la valeur en cas de marchés dans le green. Les 2 premières séances de la semaine seront déterminante pour la tendance sur STM.

2101C = +33.33% pour ceux qui ont réussi un aller-retour ID entre 0.03 et 0.04. Il faut dans tous les cas couper ce warrant aujourd'hui si cela n'a pas été fait vendredi.

1993D = +11.11% à 0.10, avec un top vendredi à 0.12 soit +33.33% soit aussi bien que le call précédent mais en moins risqué. Il reste donc l'unique placement warrantier intéressant sur la valeur (pour les CALLS).

Marchés au 02-06-06

CAC40 (PXI) : Après avoir connu un début de séance en fanfare, le marché à perdu son avance proche des +1.40% à la suite de l'annonce des chiffres macro-économiques américains. On a tout de même maintenu une cloture supérieure au plus haut de la séance de jeudi, laissant la perspective de hausse encore présente. Le croisement du signal MACD est en cours, les 4900pts doivent être dans tous les cas conservés en cloture.                                                                                                                                          

DOW JONES (DJI) : Comme dit précédemment, les chiffres macro ont été dans un 1er temps bien accueilli puis bizarrement le marché a plongé pour rebondir encore en fin de séance et revenir sur des cours créant un quasi doji. Dépasser les 11300pts ramenerait le DJ dans son canal MT haussier mais la pression pétrolière ainsi que les rumeurs sur la probable hausse des taux de la FED peuvent encore peser sur l'indice. L'approche de la moyenne de bollinger sera également à suivre entre la séance de lundi et mardi.                                                                                                                                    

NASDAQ (COMPX) : A l'instar de son grand frère (quoique dorénavant la fusion NAS/EURONEXT renverse la situation), le NAS a été perturbé vendredi. Sa cloture est revenue néanmoins sur les mêmes niveaux que le plus haut de jeudi ne cassant pas la perspective haussière. Le croisement du signal MACD a été validé, la résistance des 2240pts devient donc l'objectif de la semaine en gardant un support hebdo de 2180pts.