La passion du Trading

Suivi valeurs à l'achat au 23-06-06

ALCATEL (CGE) : Le stochastique suit la hausse espérée à 68pts, le mom/macd sont clairement passés en période bull, le croisement du signal est également confirmé. Seuls les volumes en baisse (mais toujours à l'achat) sont à surveiller mais la position reste en cours.

Achat = 9.80 - Stoploss = 9.59 (-2.14%) - Objectif = 10.45 (+6.63%)

CREDIT AGRICOLE (ACA) : Même analyse que pour CGE au niveau des IT, tout confirme un rebond acheteur malgré une fin de séance en baisse sur la séance de vendredi. Je remonte tout de même le stoploss à 26.95 en suivant la légère hausse de la bollinf et de la mm10.

Achat = 28.01 - Stoploss = 26.95 (-3.78%) - Objectif = 29.55 (+5.50%)

DEXIA (DX) : Le manque de volumes sur la valeur l'a pour le moment bloqué dans son rebond. Le stoch est clairement orienté à la hausse à 59pts, le croisement du signal MACD est validé, et le couple mom/macd en tendance acheteuse. Le stoploss est cependant remonté à 17.89 afin de se protéger en cas de renversement soudain de tendance.

Achat = 18.01 - Stoploss = 17.89 (-0.67%) - Objectif = 18.90 (+5.00%)

VIVENDI (VIV) : La valeur semble faibrile dans un marché pourtant orienté à la hausse la semaine dernière. Viv n'a pour le moment pas trouvé le souffle nécessaire pour sortir de son canal baissier MT et le retour en période bear du coté du momentum n'arrange pas la chose. La bollinf pointe vers le bas, les volumes s'affaiblissent, le stoploss est donc remonté à 26.85 et permettra de sortir à ce niveau justifiant un manque d'intérêt sur la valeur.

Achat = 27.20 - Stoploss = 26.85 (-1.29%) - Objectif = 28.45 (+4.59%)

ALCATEL (CGE) : Le stochastique suit la hausse espérée à 68pts, le mom/macd sont clairement passés en période bull, le croisement du signal est également confirmé. Seuls les volumes en baisse (mais toujours à l'achat) sont à surveiller mais la position reste en cours.

Achat = 9.80 - Stoploss = 9.59 (-2.14%) - Objectif = 10.45 (+6.63%)

CREDIT AGRICOLE (ACA) : Même analyse que pour CGE au niveau des IT, tout confirme un rebond acheteur malgré une fin de séance en baisse sur la séance de vendredi. Je remonte tout de même le stoploss à 26.95 en suivant la légère hausse de la bollinf et de la mm10.

Achat = 28.01 - Stoploss = 26.95 (-3.78%) - Objectif = 29.55 (+5.50%)

DEXIA (DX) : Le manque de volumes sur la valeur l'a pour le moment bloqué dans son rebond. Le stoch est clairement orienté à la hausse à 59pts, le croisement du signal MACD est validé, et le couple mom/macd en tendance acheteuse. Le stoploss est cependant remonté à 17.89 afin de se protéger en cas de renversement soudain de tendance.

Achat = 18.01 - Stoploss = 17.89 (-0.67%) - Objectif = 18.90 (+5.00%)

VIVENDI (VIV) : La valeur semble faibrile dans un marché pourtant orienté à la hausse la semaine dernière. Viv n'a pour le moment pas trouvé le souffle nécessaire pour sortir de son canal baissier MT et le retour en période bear du coté du momentum n'arrange pas la chose. La bollinf pointe vers le bas, les volumes s'affaiblissent, le stoploss est donc remonté à 26.85 et permettra de sortir à ce niveau justifiant un manque d'intérêt sur la valeur.

Achat = 27.20 - Stoploss = 26.85 (-1.29%) - Objectif = 28.45 (+4.59%)

Marchés au 23-06-06

CAC40 (PXI) : Le CAC a timidement franchi les 4800pts qui faisait techniquement barrage. La cassure n'a cependant pas été franche, le stochastique est déjà élevé à 63pts ajouté à 5 séances green, le up en direction des 4900pts (nouvel objectif hebdo afin de combler le gap baissier de début juin), parait délicat en début de semaine. Les US ne sont pas là pour arranger la chose avec une fin de séance vendredi en demi-teinte démontrant la fragilité des marchés à l'approche du nouvelle annonce de la FED.             

DOW JONES (DJI) : Alors que le DJ semblait bien parti en franchissant les 11000pts, la séance de vendredi est venue remettre en cause le rebond opéré depuis le 13 juin. Le stochastique est à l'instar du CAC à 63pts et laisse donc une marge de manoeuvre à la hausse mais il faudrait pour celà revenir dès aujourd'hui au dessus des 11000 et en faire un support franc. A la hausse les 11200pts restent d'actualité et on suivra la mm10 (à 10935pts vendredi) pour se forger une opinion sur la force bull du DJ.                     

NASDAQ (COMPX) : Le NAS échoue vendredi sur le haut du canal baissier MT à 2140pts et doji de fin de séance n'est pas de bonne augure pour la poursuite du rebond. Le stoch est pourtant à la hausse à 43pts, le mom est passé bull et la MACD en retournement haussier. Le mieux serait de revenir sur les 2150 rapidement afin de relancer le mouvement mais il faudrait pour celà une annonce macro important (la confiance du consommateur le 27 pourquoi pas ?).                                                                                             

NIKKEI (N225) : Le marché Japonais arrive à se maintenir au dessus des 15000pts et se situe exactement à hauteur de la Bollmm 20 (moyenne des bandes de bollinger). Le stoch clairement haussier à 56pts est appuyé par une validation du croisement signal MACD. La tendance est donc clairement acheteuse et les 15500 sont dorénavant en ligne de mire hebdo.

Euro / Dollar - 25-06-06

Le spot EUR/USD a franchi à la baisse les 1.25 jusqu'à 1.2479 puis à légèrement rebondi pour se maintenir à nouveau au dessus du support des 1.25. La pression vendeuse est cependant plus faible au niveau mom/macd mais le stochastique est orienté vers le bas. La monnaie a donc rejoint l'ancien canal haussier MT de Mars et, si elle ne se renforce pas en début de semaine, pourrait viser les 1.22 pour début juillet. Comme d'habitude les annonces concernant les taux de la FED seront à suivre avec grand intérêt afin de réagir rapidement à la tendance qui va se dessiner.

 

Valeurs à l'achat au 20-06-06

Tout va dépendre du comportement des marchés qui semble retrouver de la force acheteuse en données hebdomadaires, même si la tendance MT reste baissière. Si le rebond se confirme assez tôt, voici les valeurs qui apparaissent bien placées techniquement pour offrir une hausse conséquente :

ALCATEL (CGE) : On peut tenter un up sur la valeur calquée très souvent sur les indices (NAS+CAC). Le stoch est bien orienté à 46pts, le mom approche le moment critique en étant quasiment nul, la MACD entame sa 3ème séances légèrement acheteuse mais le croisement signal vient à peine de s'effectuer. Un objectif à 10.45 est à attendre en cas de confirmation technique.

Achat = 9.80 - Stoploss = 9.59 (-2.14%) - Objectif = 10.45 (+6.63%)

CREDIT AGRICOLE (ACA) : La valeur a connu une belle correction depuis la mi-mai avec une baisse proche des -20%. La pression vendeuse s'estompe petit à petit, le stoch remonte à 42pts, le croisement signal MACD associé à une MACD positive et un mom quasiment neutre, laisser espérer un retour de tendance haussière. Je vise pour le moment 29.55 voire davantage si les volumes viennent à augmenter en cas de hausse des marchés.

Achat = 28.01 - Stoploss = 26.75 (-4.50%) - Objectif = 29.55 (+5.50%)

DEXIA (DX) : Fin du rally baissier sur la valeur ? Depuis début mai, la valeur est littéralement survendue avec un impressionnant -20%. La consolidation ces dernières séances appuyée du couple mom/MACD en retournement me laissent tenter une position acheteuse avec pour objectif proche des 19€ à 18.90. C'est une position assez agressive avec un stoploss très proche pour une valeur à tendance MT clairement baissière.

Achat = 18.01 - Stoploss = 17.49 (-2.89%) - Objectif = 18.90 (+5.00%)

VIVENDI (VIV) : Une des valeurs qui a le mieux résisté à la correction opérée sur les marchés depuis la mi-mai. Elle semble pour le moment lancée dans un canal baissier MT mais les IT sont à des niveaux proche d'un retournement de tendance. Le stochastique up à 43pts, le mom redevient faible et le signal MACD a entamé un croisement hier. En cas de retour bull sur les différents indices internationaux, Vivendi semble prête à suivre le mouvement.

Achat = 27.20 - Stoploss = 26.45 (-2.76%) - Objectif = 28.45 (+4.59%)

Marchés au 20-06-06

CAC40 (PXI) : Le haut du canal baissier MT semble bloquer l'ascension du marché et ainsi la validation du rebond opéré le 14 juin. Le mom ainsi que la MACD sont clairement en retournement mais seule la 2ème est repassée pour le moment en période acheteuse. Le croisement du signal a été opéré et le stochastique est bien orienté à la hausse à 36pts. Les volumes restent pour l'instant dans la moyenne. Comme annoncé dans l'analyse au 16/06/06, les 4800pts seront déterminants à la poursuite haussière du CAC, échouer encore aujourd'hui à ces niveaux fragiliserait l'indice.

DOW JONES (DJI) : L'indice US entame sa 3ème séance de conso avec des échecs répétés à l'approche des 11000pts. A l'instar du CAC et de ses 4800pts, c'est ce niveau qui va être déterminant afin de libérer les bulls (acheteurs). Le mom et la MACD entame une "green session", le croisement signal a été effectué hier et le stoch se dresse rapidement. Va-t-on échouer une nouvelle fois comme début juin en ne faisant que 2 séances haussières, pour repartir vers une nouvelle période bear (vendeuse) ? On va le savoir très tôt...

NASDAQ (COMPX) : L'indice technologique ne connait pas pour l'instant la même prétention haussière que les autres indices internationaux. 3ème séance de baisse, le stoch en retournement rapide (il échoue dans son up et se redirige vers les 25pts), il se peut que les 2100pts servent une nouvelle fois de stimulateur pour un rebond. Les 2150pts sont ici l'objectif de fin de semaine afin de sortir du canal baissier MT dirigeant, à l'heure actuelle, l'indice vers les 2000pts.

NIKKEI (N225) : L'indice tente de sortir du canal baissier MT mais bute sur les 15000pts. Le stoch monte bien mais le mom est encore trop red pour parler de retour des acheteurs. Il faudra s'attendre à 1 ou 2 séances de conso ou de léger up afin de valider le scénario de retournement de tendance.

Euro / Dollar - Analyse Graphique

Après avoir flirté avec les 1.30€ entre la mi-mai et début juin, le Dollar reprend un peu de force en revenant à hauteur du support des 1.25€ sur lequel il semble se placer en légère consolidation. Au niveau des Indicateurs Techniques, le stochastique se trouve encore sous les 25pts, le momentum reste fortement vendeur, au même titre que la MACD, le signal n'est pas également proche d'un croisement. La monnaie pourrait ainsi se retrouver logiquement encore plus bas avec une valeur proche du canal 1.22-1.24€, permettrant au marché européen de souffler légèrement. En effet, les exportations de l'U.E. dépendent grandement de la valeur de la monnaie référence qui se trouve actuellement à des niveaux trop élevés pour concurrencer les U.S. et encore moins les pays asiatiques. On peut également remarquer un phénomène proche de celui d'une ETE (Epaule-Tête-Epaule) en LT sur 2ans qui, si elle est confirmée, ramènerait techniquement le spot à moins de 1.20€ avant la fin de l'année.

                                                                                                                                                                              

Plus d'informations sur le phénomène ETE : Educobourse Définition ETE

Marchés au 16-06-06

La fin de semaine a été mitigée sur les différents marchés. En effet, alors que l'indice Japonais se reprenait avec un +2.82%, le CAC ouvrant en hausse proche des 4800pts, tout semblait aller pour le mieux. La future hausse des taux de la FED étant apparemment déjà dans les cours, on espérait une continuité dans le rebond débuté cette semaine. Malheureusement, le NAS fragilisé laissant un -0.66% en cloture et un Dow Jones totalement stable à -0.01%, on fait repasser le marché français dans le rouge en fin de séance. Le comportement du Nikkei lundi matin sera important pour déterminer si oui ou non le rebond est bel et bien lancé.

CAC40 (PXI) : A l'instar des autres marchés, un rebond semble avoir eu lieu mercredi avec un plus bas à 4564pts. Le stochastique se rapproche des 25pts, le croisement signal macd n'est pas a exclure pour lundi ou mardi, néanmoins le momentum ainsi que les volumes n'indiquent pas encore un renversement de tendance. Il faudrait un dépassement des 4800pts afin de valider un retour des acheteurs et repartir vers l'objectif de combler le gap baissier du 6 juin à 4906pts.                                                                                                                                       

DOW JONES (DJI) : Les 10700 ont servi à la relance haussière sur l'indice américain. Le stoch est relancé à la hausse avec 42pts, la macd ainsi que le mom sont proche de 0 et l'on peut espérer une nouvelle tendance acheteuse pour cette semaine. Les 11100pts seront un bon objectif a valider sur le début de semaine et de ce fait conserver l'effet rebond. Le doji de vendredi laisse tout de même perplexe en prouvant l'hésitation des investisseurs surtout à la vue de la faible volatilité sur l'indice vendredi.                                                                                                                                          

NASDAQ (COMPX) : Comme son grand frère, le NAS a connu une séance forte en volume mais faible en volatilité (22pts d'écart seulement entre le plus haut et le plus bas du jour 2144-2122). Le stoch est repassé au dessus des 25pts (32pts), et le couple mom/macd proche de repasser en période acheteuse. Les 2150pts sont clairement l'objectif de l'indice sur les 2 premières séances de la semaine, et les 2180pts seraient synonymes de sortie du canal baissier MT fragilisant l'indice pour le moment.                                                                                                                                       

NIKKEI (N225) : Le support des 14000pts à quant à lui servi pour le rebond du marché japonais. Cependant, les autres IT n'indiquent pas encore clairement un retournement de la tendance baissière MT. Le stoch est tout juste à 25pts, et le mom encore fort dans la période vendeuse. L'indice a intérêt de retrouver les 15500pts cette semaine s'il veut enrayer l'effet vendeur présent depuis début mai.

Marchés au 12-06-06

CAC40 (PXI) : L'inflation, les taux, le brent tout celà aura participé à une correction spectaculaire des marchés. Alors que l'on espérait encore la semaine dernière un retour des investisseurs sur des prix de marchés abaissés, la chute s'est prolongée jusqu'à ramener les cours à leurs prix de début 2006. Les IT sont encore fortement vendeurs et aucun signe de retournement n'est à noter. Les US ne sont pas au mieux et nous pousse à stagner pour le moment avec une baisse des volumes échangés pour le moment défavorable. Conserver les 4700pts en hebdo est l'objectif afin de garder au moins le canal de consolidation (4700-4900) et enrayer la spirale baissière.                                                                                                                                       

DOW JONES (DJI) : 6 séances qui "plombent" quasiment tout un début d'année haussier, quelle gifle ! Le support hebdo des 10700pts semble la cible avec un plus bas sur janvier 2006 à 10660pts possible. A l'instar du CAC, les IT ne montrent en aucun cas un renversement de tendance, mais le mom nous dira sur les 2 prochaines séances si la pression vendeuse est en retournement en cas d'affaiblissements consécutifs. La macro sera donc déterminante cette semaine et la cassure franche de ces supports laisserai un doute sur la capacité des marchés à se reprendre.                                                                                                                                       

NASDAQ (COMPX) : Le NAS n'est pas en reste avec la rupture des 2100pts après cloture hier soir ! 2 tentatives seulement auront été nécessaires à celà, une telle force baissière n'avait pas été vu depuis janvier 2006 mais le rebond avait relancé la machine dès le lendemain. Il faut espérer que la même chose se produise rapidement sous peine de ramener l'indice sur les 2000pts en position de fragilité extrême.                                                                                                                                        

NIKKEI (N225) : Que dire de l'indice japonais si ce n'est que sa chute fut aussi impressionnante que sa hausse. Presque +2500pts depuis le début de l'année, le marché se portait parfaitement. Le mois de mai lança une correction d'envergure équivalente avec un passage de 17000pts à 14500pts en 1mois ! Les 3 dernières séances peuvent laisser espérer un rebond à ces niveaux ou du moins une consolidation en attendant un retour au vert des américains et une stabilisation au niveau macro-économique.

Suivi positions au 05-06-06

ALCATEL (CGE) : Le stoploss n'a pas encore sauté, on reste en position en espérant que le down US ne fera pas vasciller assez le marché français et ramener CGE sous la barre des 10€.

Achat = 10.51 Stoploss = 9.93 (-5.52%) Objectif 11.00 = (+4.66%) puis Objectif 2 = 11.34 (+7.89%)

EADS (EAD) : Forte correction sur le titre "suite à un article du Wall Street Journal selon lequel la Federal Aviation Administration (FAA) américaine serait sur le point de mettre en place de nouvelles règles concernant les biréacteurs, des mesures qui avantageraient le futur géant Boeing 777."
Le stoploss cède, on sort donc de la valeur en prennant la MV.

Achat = 27.51 Stoploss déclenché = 26.95 (-2.03%)

France TELECOM (FTE) : A la vue de la baisse des marchés, on a coupé la position sur O1 pour ceux qui n'étaient pas encore sortis.

Achat = 16.75 StopTrail = 16.89 (0%) Objectif 1 atteint = 17.57 (+4.90%)

STMICROELECTRONICS (STM) : La valeur est même repassée dans le verts en milieu de séance, elle garde un potentiel haussier mais il faudra couper vite si la correction indicielle persiste. Le support hebdo se trouve à 12.35 et ne doit pas être franchi à la baisse.

1993D = revient sur le prix d'achat à 0.09, la valeur n'a pas autant décroché que l'ensemble du secteur laissant une perspective de rebond en cas de reprise des marchés.

La valeur du jour : ACCOR

ACCOR (AC) : Vendredi, la valeur a franchi à la hausse les 25pts sur son stochastique et le momemtum est passé en zone acheteuse. La MACD reste proche du changement de tendance mais le signal n'a pas encore croisé, les volumes restant pour le moment dans la moyenne, il faudra attendre une hausse sur la séance de lundi pour se garantir d'un retour acheteur sur la valeur. La résistance de 46.48 n'a pas été conservé en cloture, l'objectif se trouvera proche des 48€ à 47.80 afin de viser le plus haut de la séance du 17 mai qui avait terminé sur un gap baissier jusqu'alors non comblé.

Achat = 46.30 Stoploss = 44.95 (-2.92%) Objectif 1 = 47.80 (+3.24%) Objectif 2 = 49.05 (+5.94%)