La passion du Trading

Le secteur du Luxe à la vente

2 valeurs du luxe, L'oreal et LVMH, se retrouve techniquement bien placé pour entamer une vente à découvert. Les marchés étant au plus haut, ces 2 actions n'arrivent pas à s'envoler, signe d'une faiblesse des acheteurs sur le titre :

L'OREAL (OR) : Avec la hausse des volumes de vente, un franchissement baissier du stoch et un croisement de signal MACD, la valeur semble parfait à une correction baissière.

Vente = 73.30 - Objectif = 71.00 atteint mais on regarde si la valeur ne va pas en deçà.

LVMH (MC) : dans la même optique que l'Oréal, LVMH semblait faibrile dans un marché pourtant jusqu'àlors haussier. Le mom clairement en retournement, le stoch en baisse et le signal croisé MACD m'ont fait entrer en vade sur la valeur.

Vente = 83.95 - Objectif = 82.00 atteint, on laisse courir les gains tant qu'il n'y a pas de retournement sur le stoch en franchissement haussier sur les 25pts.

Valeurs au 02-05-05

VIVENDI (VIV) : Le triple échec sur les 29€ alors que les IT sont au plus haut ne semble pas de bonne augure pour la semaine. Je coupe ma position avec un gain quasi-nul à 28.79€.

Achat = 28.51 - Vente = 28.79 (+0.98%).

SUEZ (SZE) : Le stoploss a été frolé sur la séance du 28 avril, l'objectif de 32.95 est toujours posé en seuil de vente en espérant que le rebond perdure.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       

France Telecom (FTE) : La pression acheteuse lors des résultats n'a pas été convainquante, prise de bénéfices à 18.80 avec des IT hésitants.

Achat = 18.25 - Vente = 18.80 (+3.01%)                                                                                                                                                                                                                                                                                                         

EADS (EAD) : Echec du rebond le stoploss a cédé, je sors de la valeur en encaissant la perte, le rebond se fera surement plus bas mais je ne prend pas le risque de garder la position à ce prix.

Achat = 31.80 - Stoploss déclenché = 31.49 (-0.97%).

HAVAS (HAV) : Je suis rentré le 21 avril sur la valeur à 3.92 en estimant que le rebond de la valeur avait été validé le 18 avril sur les 3.77. Le stoch a refranchi les 20pts, la MACD et le mom en retournement, l'objectif étant le haut du canal MT à 4.05. J'ai trailé avec le up du 26 avril mais l'échec à l'approche des 4.20 vient de me faire sortir aujourd'hui à 4.08.

Achat = 3.92 - Vente = 4.08 (+4.08%).

Valeurs pour le 27-04-06

Voici 4 valeurs passées récemment à l'achat dans mon portefeuille avec des caractéristiques techniques indiquant un fort potentiel haussier. Le marché étant globalement haussier avec pour objectif 5300pts, je centre pour le moment mes positions à l'achat afin de ne pas jouer contre tendance. Le Japon ainsi que les US terminant green, le CAC ne devrait pas aujourd'hui se retourner laissant ainsi les positions acheteuses attrayantes.

Achat :

EADS (EAD) : Après avoir nettement corrigé sur le mois d'avril, la valeur redevient attractive à l'achat avec, au niveau des IT, un stoch repassant à la hausse les 25pts, un croisement de MACD avec passage en green pour aujourd'hui normalement, un mom quasi nul avec affaiblissement de la tendance vendeuse et enfin des volumes qui, sur la séance d'hier, ont été à l'achat supérieurs à la moyenne. Je suis entré à 31.80 le 25 avril avec pour 1er objectif 32.95.

Achat = 31.80 - Objectif = 32.95 - Stoploss = 31.49

FRANCE TELECOM (FTE) : Après avoir touché en avril un plus bas à 17.50, la baisse semble s'être stoppée et une période acheteuse s'est installée depuis cette semaine. Cependant, les volumes sont faibles et la force de ce retournement n'est pas assez importante. J'ai donc misé sur un bon Chiffre d'Affaires annoncé aujourd'hui par FTE entrainant ainsi un fort mouvement en volumes et débloquant la pression acheteuse. Le stoch est déjà assez élevé mais mom+macd entament à peine une période acheteuse, le potentiel est donc présent.

Achat = 18.25 Objectif = 18.95 Stoploss = 18.18 (très proche car le risque sur annonce est élevé, on coupe donc vite si la tendance n'est pas marquée clairement ce jour là).

SUEZ (SZE) : L'annonce de la fusion avec GDF n'a pas été pour le moment profitable à SUEZ plongeant rapidement de 34 à 30€ mi avril. La pression vendeuse semble s'être essouflée, le stoch repasse depuis bien longtemps les 25pts, mom et macd sont revenus quasiment à 0, et le canal baissier MT a été quitté par le haut. Je vise donc un retour sur les 33€ pour début mai tout en restant prudent car la tendance haussière MT n'est pas encore bien marquée.

Achat = 31.51 Objectif = 32.95 Stoploss = 30.49

VIVENDI (EX) : après avoir subit quelques prises de bénéfices sur mi-avril, la valeur semble repartir pour de nouveaux sommets annuels. Le stoch ayant rebondit sur les 20pts, je suis passé à l'achat appuyé par un croisement de MACD. Le mom n'est par contre pas marqué à la hausse rendant la tendance plus incertaine. Je pense néanmoins que Vivendi a le potentiel de revenir au delà des 30€ rapidement.

Achat = 28.51 Objectif = 29.50 Stoploss = 27.95

Suivi positions au 21-03-06

Les marchés américains après un démarrage optimiste ont vite déchanté à la suite du discours du président de la FED laissant à penser à une future augmentation des taux. La chute fut brutale dans la journée après l'annonce et on peut se douter que le CAC, après avoir rattrapé ça baisse d'open, va corriger à nouveau vers les 5100pts.

• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.77 StopLoss = 0.69 (+10.39%) Objectif = 0.90 (+16.88%). La valeur s'est un peu réveillée aujourd'hui avec un up jusqu'au 0.77, on reste patient.
• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 StopTrail = 7.25 (+3.28%) Objectif = 7.80 (+11.11%). +2% aujourd'hui, une des meilleures hausses sur le marché. Des rumeurs d'OPA sur la valeur circulent, le stoptrail est largement gagnant, tout va bien.
• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail déclenché = 35.14 (+11.39%) . La baisse du début de journée a permit de prendre ses bénéfices sur les 35.14.  Même si la valeur finit proche des 36€, on a tout de même débloquée une ligne qui peut suivre le marché en cas de retournement baissier.

Il nous reste donc pour le moment une pennystock ainsi qu'une valeur opéable dans le portefeuille. Je garde mes liquidités en attendant de déterminer une tendance claire et puissante sur les marchés.

Les marchés américains après un démarrage optimiste ont vite déchanté à la suite du discours du président de la FED laissant à penser à une future augmentation des taux. La chute fut brutale dans la journée après l'annonce et on peut se douter que le CAC, après avoir rattrapé ça baisse d'open, va corriger à nouveau vers les 5100pts.

Suivi positions au 20-03-06

rmLes marchés sont encore au plus toutefois on cherchera a limiter ses positions dans une tendance CT mitigée surtout sur le CAC. La consolidation devrait intervenir d'ici peu donc on reste attentif et sur la défensive.

• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.77 StopLoss = 0.69 (+10.39%) Objectif = 0.90 (+16.88%). La valeur se stabilise aux alentours de 0.75, une période de consolidation sur le CAC pourrait favoriser la recherche de pennystock telle que IFG.
• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 StopTrail = 7.19 (+2.42%) Objectif = 7.80 (+11.11%). Le stop n'a pas été atteint, on reste en position en espérant qu'elle suive la bonne forme du secteur et la hausse d'axalto/gemplus.
• Scor (SCO) : Entrée = 2.05 Objectif Atteint = 2.14 (+4.39%). Objectif remplit sur Scor, la reprise de alstom a été profitable. Les gains sont conséquents meme si on a frolé de peu le déclenchement du stoploss à 1.97 pendant la durée de la position.
• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail = 35.14 (+11.39%) Objectif = 37.25 (+18.07%). On remonte le stoptrail à 35.14€ à la suite du up de la valeur. Les 37 n'ont pas été atteint mais l'objectif n'est pas lointain.

rmLes marchés sont encore au plus toutefois on cherchera a limiter ses positions dans une tendance CT mitigée surtout sur le CAC. La consolidation devrait intervenir d'ici peu donc on reste attentif et sur la défensive.

• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.77 StopLoss = 0.69 (+10.39%) Objectif = 0.90 (+16.88%). La valeur se stabilise aux alentours de 0.75, une période de consolidation sur le CAC pourrait favoriser la recherche de pennystock telle que IFG.
• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 StopTrail = 7.19 (+2.42%) Objectif = 7.80 (+11.11%). Le stop n'a pas été atteint, on reste en position en espérant qu'elle suive la bonne forme du secteur et la hausse d'axalto/gemplus.
• Scor (SCO) : Entrée = 2.05 Objectif Atteint = 2.14 (+4.39%). Objectif remplit sur Scor, la reprise de alstom a été profitable. Les gains sont conséquents meme si on a frolé de peu le déclenchement du stoploss à 1.97 pendant la durée de la position.
• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail = 35.14 (+11.39%) Objectif = 37.25 (+18.07%). On remonte le stoptrail à 35.14€ à la suite du up de la valeur. Les 37 n'ont pas été atteint mais l'objectif n'est pas lointain.

rmLes marchés sont encore au plus toutefois on cherchera a limiter ses positions dans une tendance CT mitigée surtout sur le CAC. La consolidation devrait intervenir d'ici peu donc on reste attentif et sur la défensive.

Suivi positions au 15-03-06

Les US toujours dans le vert, le CAC toujours plus haut dans un canal daily 5120-5140, la hausse va-t-elle pouvoir continuer comme celà ? En tout cas les américains rassurés par la FED ne s'arrêtent pas là et c'est tant mieux pour la hausse des valeurs phares des marchés européens.

• Vivendi (EX) : Entrée = 25.31 StopTrail déclenché = 27.49€ (+8.61%). 2 séances consécutives de baisse on couté le déclenchement du stop suiveur. La prise de bénéfice intervient à plus de 8% ce qui est une très bonne opération sur 2 semaines.
• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.77 StopLoss = 0.69 (+10.39%) Objectif = 0.90 (+16.88%). Nouvelle séance de baisse sur ifg mais ça reste encore de l'ordre du centime. J'espère seulement qu'aucune annonce style "Profit Warning" ou "AK" ne sera annoncée, et que le boost haussier se fera rapidement sur 2 séances.
• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 StopTrail = 7.19 (+2.42%) Objectif = 7.80 (+11.11%). On ne bouge pas, la valeur consolide ponctuellement sur les 7.40, j'attend encore le dépassement des 7.55 pour être satisfait.
• Scor (SCO) : Entrée = 2.05 Stoploss = 1.97 (-3.90%) Objectif = 2.14 (+4.39%). Scor subit des aller retour ID assez perturbateurs mais tant que celà se fait au dessus des 2€ aucune inquiétude.
• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail = 34.59 (+9.63%) Objectif = 37.25 (+18.07%). Le stop a encore bien tenu a 2 centimes près, la valeur semble consolider autour des 35€ sur la semaine. On reste toujours en position, le gain étant suffisant pour ne pas être inquiet.

Les US toujours dans le vert, le CAC toujours plus haut dans un canal daily 5120-5140, la hausse va-t-elle pouvoir continuer comme celà ? En tout cas les américains rassurés par la FED ne s'arrêtent pas là et c'est tant mieux pour la hausse des valeurs phares des marchés européens.

Suivi positions au 14-03-06

Fin de séance en trombe avec le up US, le CAC établissant son plus haut depuis 2001. Le DJ (+0.68) mais surtout le NAS (+1.27%) rebondissent fortement après la prévision de non-hausse des taux de la FED. La tendance haussière MT reste donc toujours  en place.

• Vivendi (EX) : Entrée = 25.31 StopTrail = 27.49€ (+8.61%) Objectif = 30 ??? (+18.53%). Prises de bénéfices sur la valeur aujourd'hui avec les tensions sur le marché US. La fin de journée rassurante laisse donc présager une hausse pour la journée de mercredi mais pour ne pas prendre de risque on relève le stop à 27.49 soit 1 centime inférieur au plus bas d'aujourd'hui.
• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.77 StopLoss = 0.69 (+10.39%) Objectif = 0.90 (+16.88%). La valeur a du mal a se relancer en touchant un plus bas de 0.72. Le up du NAS en fin de séance va peut etre l'aider a retrouver son élan haussier encore techniquement présent.
• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 StopTrail = 7.19 (+2.42%) Objectif = 7.80 (+11.11%). Et voilà OCS qui (enfin) décolle avec la signature d'un contrat avec la défense américaine. L'objectif a été atteint en ID (au top 7.52€) mais vu les volumes on relève l'objectif à 7.80.
• Scor (SCO) : Entrée = 2.05 Stoploss = 1.97 (-3.90%) Objectif = 2.14 (+4.39%). La valeur a bien décollé en 2 séances (2.08€ au top) mais a été rappellée sur les 2€ en fin de journée. On ne bouge pas.
• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail = 34.59 (+9.63%) Objectif = 37.25 (+18.07%). A l'instar de Vivendi, la valeur a subit quelques prises de bénéfices pour descendre jusqu'à 34.60 (on peut dire que le stop était bien placé :) ) avant de se reprendre pour cloturer à 34.90. Aucun changement de positionnement.

Positions 13-03-06

Le up de fin de journée vendredi laisse encore l'espoir de retrouver une période haussière CT. Les US techniquement parlant sont très bien situés pour relancer la machine,  le CAC suivra normalement si la tendance américaine est green.                                                                                                                                         

                                                                                                                                                      

• Vivendi (EX) : Entrée = 25.31 StopTrail = 27.30€ (+7.86%) Objectif = 30 ??? (+18.53%). Objectif daily pulvérisé ! On revient sur un prix de 2002 avec peu de repères historiques. Le seul point solide de l'époque était situé aux alentours de 30€. On va donc dorénavant jouer sur le stoptrail, la position étant largement gagnante. Les volumes acheteurs puissants, on peut espérer une continuité de la hausse mais on reste toujours prudent en cas de prise de bénéfices intermédiaires.
• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.76 Stoptrail = 0.77 (+1.31%). Le stoptrail a été déclenché sur 0.77, on peut tout de même rester acheteur sur IFG avec le rapprochement des bandes de bollinger synonyme de forte variation proche. J'ai donc repris une ligne sur 0.77 avec le même objectif 0.90.                                                                                                                                    
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• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 StopTrail = 7.05 (0%) Objectif = 7.49 (+6.70%). On reste également confiant sur OCS avec un maintient en cloture toujours sur les 7.25. On remonte toutefois légèrement le stop au dessus du prix d'entrée soit à 7.05. Le dépassement des 7.30 est l'objectif en ce début de semaine avec un marteau haussier incroyablement marqué à la cloture de vendredi (figure sur les chandeliers japonais signe le plus souvent d'une prise de force des acheteurs sur les vendeurs).

• Scor (SCO) : Entrée = 2.05 Stoploss = 1.97 (-3.90%) Objectif = 2.14 (+4.39%). Le stop tient le coup pour le moment, la valeur a repassé timidement les 2€, on patiente encore sans changer de stratégie de positionnement.
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• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail = 34.59 (+9.63%) Objectif = 37.25 (+18.07%). UBI marque un peu le pas sur la fin de semaine, on remonte le stopTrail proche du plus bas hebdo de la semaine passée (soit 34.62). On garde une vision haussière mais la perspective de fort up s'aménuise petit à petit.

Avant Weekend

Le marché essaye encore de garder les 5000pts, certaines valeurs ont très bien réagit après les moments d'hésitations à baisse du début de semaine. On serre les stops pour demain pour éviter de garder des overweeks sensibles.

• Vivendi (EX) : Entrée = 25.31 StopTrail = 26.57 (+4.74%) Objectif = 27.30€ (+7.86%). Quelle envolée, l'objectif est atteint, ceux qui ont posé le stopwin auront fait +6.48% mais à la vue des volumes et du dernier chandelier, on peut espérer un débordement des 27.05 signe de up vers les 27.30. Pour cela on gardera un stoptrail proche.
• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.76 Stoptrail = 0.77 (+1.31%) Objectif = 0.90 (+18.42%). Le up d'aujourd'hui sur les 0.84 semble signe de la force de la valeur à pouvoir partir à la hausse. On reste en place sans toucher au stop.

• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 Stoploss = 6.94 (-1.14%) Objectif = 7.49 (+6.70%). L'affaire GEM+AXALTO a fait bondir le secteur et OCS également. On a eu peur du franchissement baissier des 7€ mais heureusement il n'a pas eu lieu. La valeur part en hausse et cloture à 7.25. Une cloture supérieure à 7.26 et un dépassement daily des 7.33 est nécessaire pour une forte perspective haussière.
• Scor (SCO) : Entrée = 2.05 Stoploss = 1.97 (-3.90%) Objectif = 2.14 (+4.39%). La baisse continue d'ALO entraine encore SCO. Sans rebond du secteur on sera peut etre coupé avant le weekend. Le stop est placé il n'y a plus qu'attendre et à espérer le décollage.
• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail = 34.19 (+8.37%) Objectif = 37.25 (+18.07%). Objectif inchangé.

A la vente :

• Gemplus (GEM) : Le rebond a bien eu lieu, la vade a été excellente juste avant la forte hausse d'aujourd'hui suite aux annonces GEM/Axalto. Je ne suis pas acheteur sur la valeur néanmoins.

• Vivendi (EX) : Entrée = 25.31 StopTrail = 26.57 (+4.74%) Objectif = 27.30€ (+7.86%). Quelle envolée, l'objectif est atteint, ceux qui ont posé le stopwin auront fait +6.48% mais à la vue des volumes et du dernier chandelier, on peut espérer un débordement des 27.05 signe de up vers les 27.30. Pour cela on gardera un stoptrail proche.
• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.76 Stoptrail = 0.77 (+1.31%) Objectif = 0.90 (+18.42%). Le up d'aujourd'hui sur les 0.84 semble signe de la force de la valeur à pouvoir partir à la hausse. On reste en place sans toucher au stop.

Etat après la correction

• Vivendi (EX) : Entrée = 25.31 StopTrail = 25.89 (+2.29%) Objectif = 26.95€ (+6.48%). La valeur a dans un premier temps bien lutté contre le down mais a ensuite été aspirée pour le marché. Elle reste au dessus des 26, le stop ne bouge pas.
• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.76 Stoptrail = 0.77 (+1.31%) Objectif = 0.90 (+18.42%). Le stop ne s'est pas déclenché, les passages sur les 0.77 ayant été trop bref pour le moment. On ne bouge pas la position.
• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 Stoploss = 6.94 (-1.14%) Objectif = 7.49 (+6.70%). Les résultats n'ont pas été si mauvais mis a part le résultat net plombé par un impot exceptionnel. Le marché a attaqué en hausse pour finalement baisser jusqu'au 7€. Ce support à bien tenu et on espère un départ haussier sur ce niveau. Le stop ne bouge pas.
• Rhodia (RHA) : Entrée = 2.12 Stoptrail déclenché = 2.24 (+5.67%) Grosse correction sur le titre, retour sur les 2.20 font sauter le stoptrail, on prend donc ses pv sur les 2.24 mais on peut également envisager de rerentrer acheteur sur la valeur à ce prix là.
• Pernod Ricard (RI) : Entrée = 145.50 Stoploss déclenché = 143.59 (-1.31%) Le titre n'a pas su monter plus haut, le stoploss a été déclenché en ID, on prend ses pertes.
• Scor (SCO) : Entrée = 2.05 Stoploss = 1.97 (-3.90%) Objectif = 2.14 (+4.39%). La valeur continu de stagner autour des 2€ surtout depuis la forte prise de bénéf sur Astom Regroupement (ALO). On conserve mais j'ai du mal à y croire encore.
• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail = 34.19 (+8.37%) Objectif = 37.25 (+18.07%). Le titre a osciller entre 35.20 et 34.70, la baisse n'est cependant pas très forte comparée au marché. On peut encore espérer un plus haut mensuel pour UBI sachant que le stoptrail garanti déjà une tres belle perf.

A la vente :

• Gemplus (GEM) : Entrée = 2.14 Objectif Atteint = 2.04 (+4.67%). Objectif réalisé en fin de séance, je prend mes pv à ce niveau avec une situation technique favorable à un rebond dorénavant (je ne passe pas pour autant acheteur sur la valeur tant que les IT ne seront pas clairement haussier).