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Swingtrade - Rebond sur FTE ?

FRANCE TELECOM (FTE) : Au niveau graphique, les 16.50 ont servi durant 4 séances de support et la valeur a entamé ce lundi une tentative de rebond. Au niveau des IT (Indicateurs Techniques), le mom ainsi que la MACD se dirige vers une période acheteuse, le stochastique se redresse et il faudrait qu'il dépasse les 25pts et que le croisement du signal MACD se fasse pour confirmer ce retournement de tendance. Les volumes, par contre, ne montrent pour le moment aucun signe évident de rebond en force de la part des investisseurs, laissant ainsi prudence sur le titre.

Achat = 16.75 Stoploss = 16.39 (-2.15%) Objectif = 17.57 (+4.90) Objectif 2 = 18.10 (+8.06)

Les technos et l'énergie à l'achat

Le rebond semble donc entamé sur les différents marchés et il faut chercher du coté des valeurs technologiques mais aussi celles de l'énergie, affaiblient dans la "purge" récente, afin de trouver de bonnes opportunités de placement.

ALCATEL (CGE) : 3.50€ perdu en 2 mois soit près de 25% sur la valeur, quelle correction ! Les vendeurs lachent un petit peu prise avec 4 séances de consolidation et un léger détachement haussier vendredi. Je redeviens acheteur sur la valeur tout en restant prudent en plaçant un stoploss assez proche. Le croisement signal MACD ainsi que la bonne orientation des autres IT poussent à espérer un rebond plus fort si les marchés suivent le pas de la hausse.

Achat = 10.51 Stoploss = 9.93 (-5.52%) Objectif 11.00 = (+4.66%) puis Objectif 2 = 11.34 (+7.89%)

EADS (EAD) : la valeur, affaiblie par les marchés baissiers mais aussi par l'affaire clearstream, retrouve de la pression acheteuse après un rebond proche des 25€. Le stoch repasse les 25pts, le mom et macd se situent bientot en période acheteuse, le croisement du signal confirmerait ce scénario.

Achat = 27.51 Stoploss = 25.95 (-5.67%) Objectif 1 = 29.90 (+8.69%) Objectif 2 = 31.80 (+15.59%)

Des valeurs comme EDF ou Gaz de France (GAZ) sont techniquement bien situées pour un rebond mais les annonces macro prochaines pourraient déterminer la tendance prématurément (surtout au niveau de la future tarification).

Point de vue sur les marchés en début de semaine

Après la correction puissante des 2 dernières semaines, le rebond des indices internationaux semble lancé avec des IT en retournement haussier. Les prises de positions de vendredi seront très rentables en MT si la tendance se confirme cette semaine.

CAC40 (PXI) : Après 6 séances de quasi consolidation, le marché parisien tente un rebond en repassant à la hausse les 5000pts. Le stoch repasse les 25pts, le mom et la macd peuvent en 1 ou 2 séances repasser en période acheteuse, le croisement du signal étant proche mais pas encore exécuté, d'où prudence encore.                                                                                                                                                                                                                                                                                             

DOW JONES (DJI) : Le marché US entame lui aussi une sortie haussière, le franchissement des 11330 cette semaine confirmerait le rebond. Entre 11000 et 11330, l'indice resterait en consolidation et limiterait les chances de hausse des autres marchés.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             

NASDAQ (COMPX) : A l'instar de son grand frère, le NAS semble avoir testé un plus bas sur la séance de jeudi et tente un retour en direction des 2240pts. Le passage à la hausse des 2181pts permet notamment de réintégrer le canal de consolidation entamé début 2006.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   

NIKKEI (N225) : L'indice japonais sur ces niveaux de début mars et n'est pas encore techniquement "prêt" à un rebond. Une ou deux séances acheteuses de plus seraient nécessaires pour confirmer un changement de tendance. Je ne rerentre donc pas encore sur un tracker de type Lyxxor JPN, mais en cas de validation de rebond ce produit sera opportun pour un trade acheteur.                                                                

Marchés au 19-05-06

Les marchés semblent être stoppés dans leur correction baissière avec la validation de plusieurs supports majeurs :

CAC40 (PXI) : Les 4900pts ont tenu en cloture et semblent avoir lancé un léger rebond. Il faudra cependant repasser franchement les 5000pts pour valider un scénario de renversement de tendance et un retour de pression acheteuse.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           

DOW JONES (DJI) : Techniquement irréprochable pour le moment, l'indice américain a nettement corrigé après l'inquiétude liée au taux d'inflation. Les 11000pts n'ont, pour l'instant, pas été franchis mais les IT ne sont pas encore saturés à la baisse. Le stoch est encore en baisse à seulement 6pts, le mom et la macd ne semblent pas encore se retourner, et le signal MACD est loin de recroiser à la hausse. Techniquement, le DJ n'est pas encore bien orienté pour un rebond, laissant planer le doute sur la continuité du rebond pour le marché français.                                                                                                                                          

NASDAQ (NAS) : La chute du NAS fut puissante avec près de 200pts perdu en moins de 10 séances. Les 2160pts servent pour le moment de support et ont stoppé le mouvement baissier sur l'indice, le stoch est plat à 5pts et aucun signe de renversement de tendance n'est décellé. Je ne vois pas pour le moment de signe haussier sur le marché US ce qui devrait freiner le rebond du CAC.

Rachat des vades sur OR et LVMH

Vendredi les 2 valeurs ont entamé une phase de consolidation voire de rebond pour LVMH, on rachète donc les positions à la vente :

L'OREAL (OR) : Le support des 67€ semble tenir la valeur, le stoch est stabilisé sous les 20pts, le mom et la macd sont au plus bas. Les marchés pouvant rebondir à ces niveaux, je préfère racheter ma position vendeuse et encaisser la plus-value.

Vente = 73.30 - Rachat déclenché = 68.51 (+6.53%)

LVMH (MC) : La même analyse que L'Oréal s'impose sur LVMH, un rebond semble avoir eu lieu proche des 75€, le stoch se rapprochant des 25pts je rachète également ma position.

Vente = 83.95 - Rachat déclenché = 78.05 (+7.03%)

Société Générale enclenche le Turbo

La SG vient de lancer une nouvelle gamme de produits en se positionnant sur les Turbos Long & Short indexés, pour le moment, uniquement sur le CAC40. Ayant réalisé l'an passé quelques trades sur ce type de produit, il faut savoir qu'il comporte énormément de risques liés à l'effet de levier très fort. Avec des variations comprises entre x3 et x11 ils ressemblent à s'y méprendre à des warrants d'échéance courte mis à part la présence d'un seuil de déclenchement permettant de couper automatiquement sa position en cas de forte contre tendance.

Les turbos sont donc réservés aux aguerris et à des placements court terme le plus souvent pour protéger un portefeuille d'un retournement de marché soit pour accentuer la prise de position dans un sens de variation.

Pour plus d'informations : Société Générale - Turbos

Marchés au 15-05-06

DOW JONES (DJI) : La configuration sur le DJ est négative avec des IT clairement orientés à la baisse. Le stoch est en phase descendante en ayant franchi par le bas les 70pts, le mom est clairement en retournement vendeur et le signal MACD se croise. Un retour sur le bas du canal haussier MT n'est pas à exclure, entre 11200 et 11300pts.                                                                                                                                                                                                                                                                                          

NASDAQ (COMPX) : Les signaux techniques sur le NAS sont aussi perturbés qu'en début de mois, le stoch n'est pas arrivé jusqu'au 70pts pour se retourner, le mom est fortement vendeur, 5 volumes successifs vendeurs. Un back sur les 2200 serait un bon point pour un rebond et en espérant ne pas aller plus bas que les 2160pts de décembre 2005 sous peine de voir une forte correction.                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

CAC40 (PXI) : La correction se poursuit avec un enfoncement très rapide de tous les seuils psychologiques (5300-5200-5100). Les volumes vendeurs sont importants, signal MACD croisé, mom en retournement, la sortie du canal haussier MT fut franche. A ce rythme, et à la vue de la configuration négative des US, les 5000pts semblent fébriles.                                                                                                                                                                                                                                                                                           

NIKKEI (N225) : Le Japon ne déroge pas à la règle et est entrainé également dans une phase corrective. Le canal de consolidation a été quitté avec la rupture des 16800pts, et maintenant seuls les 16000pts paraissent techniquement forts pour enrayer la baisse.                                                                                                                                          

Le secteur du Luxe à la vente

2 valeurs du luxe, L'oreal et LVMH, se retrouve techniquement bien placé pour entamer une vente à découvert. Les marchés étant au plus haut, ces 2 actions n'arrivent pas à s'envoler, signe d'une faiblesse des acheteurs sur le titre :

L'OREAL (OR) : Avec la hausse des volumes de vente, un franchissement baissier du stoch et un croisement de signal MACD, la valeur semble parfait à une correction baissière.

Vente = 73.30 - Objectif = 71.00 atteint mais on regarde si la valeur ne va pas en deçà.

LVMH (MC) : dans la même optique que l'Oréal, LVMH semblait faibrile dans un marché pourtant jusqu'àlors haussier. Le mom clairement en retournement, le stoch en baisse et le signal croisé MACD m'ont fait entrer en vade sur la valeur.

Vente = 83.95 - Objectif = 82.00 atteint, on laisse courir les gains tant qu'il n'y a pas de retournement sur le stoch en franchissement haussier sur les 25pts.

Marchés au 12-05-06

DOW JONES (DJI) : Attention les indicateurs sont négatifs avec un stoch franchissant les 75pts à la baisse, le mom et macd en baisse, avec un probable croisement du signal macd. Un back entre 11200 et 11300 ne serait pas à excluse si la tendance se confirmait.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            

NASDAQ (COMPX) : Le nasdaq semblait faible et cela s'est confirmé avec la forte baisse lors des 2 dernieres séances. Les 2240pts semblent tenir en support mais les IT ne sont pas favorables à un rebond pour le moment. En cas de continuité de la baisse un support majeur à 2200 pourrait aider l'indice à rebondir.                                                                                                                                                                                                                                                                                                            

CAC40 (PXI) : Je disais pour le 8 mai "il ne serait pas étonnant de voir une période vendeuse associée à des prises de bénéfices sur ces niveaux" et l'annonce du taux d'inflation US a confirmé la donne. Le stoch a entamé la baisse ainsi que les autres IT. Les 5100 pourraient etre rapidement rejoins si les US persistent dans leurs ventes.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    

CAC40 pour le 08-05-06

Le marché a maintenu sa pression haussière avec un stochastique se maintenant au dessus des 70pts même lors des séances de correction. La MACD et le mom restent cependant assez plats prouvant l'hésitation des investisseurs au moment où le marché est à ses plus hauts depuis 2001. L'objectif de 5300pts devrait être validé aujourd'hui cependant, malgré la forte hausse aux US, il ne serait pas étonnant de voir une période vendeuse associée à des prises de bénéfices sur ces niveaux. Il faut donc poser rapidement ses stops de protection afin de ne pas être pris de vitesse en cas de correction à la baisse.