La passion du Trading

Positions 13-03-06

Le up de fin de journée vendredi laisse encore l'espoir de retrouver une période haussière CT. Les US techniquement parlant sont très bien situés pour relancer la machine,  le CAC suivra normalement si la tendance américaine est green.                                                                                                                                         

                                                                                                                                                      

• Vivendi (EX) : Entrée = 25.31 StopTrail = 27.30€ (+7.86%) Objectif = 30 ??? (+18.53%). Objectif daily pulvérisé ! On revient sur un prix de 2002 avec peu de repères historiques. Le seul point solide de l'époque était situé aux alentours de 30€. On va donc dorénavant jouer sur le stoptrail, la position étant largement gagnante. Les volumes acheteurs puissants, on peut espérer une continuité de la hausse mais on reste toujours prudent en cas de prise de bénéfices intermédiaires.
• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.76 Stoptrail = 0.77 (+1.31%). Le stoptrail a été déclenché sur 0.77, on peut tout de même rester acheteur sur IFG avec le rapprochement des bandes de bollinger synonyme de forte variation proche. J'ai donc repris une ligne sur 0.77 avec le même objectif 0.90.                                                                                                                                    
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• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 StopTrail = 7.05 (0%) Objectif = 7.49 (+6.70%). On reste également confiant sur OCS avec un maintient en cloture toujours sur les 7.25. On remonte toutefois légèrement le stop au dessus du prix d'entrée soit à 7.05. Le dépassement des 7.30 est l'objectif en ce début de semaine avec un marteau haussier incroyablement marqué à la cloture de vendredi (figure sur les chandeliers japonais signe le plus souvent d'une prise de force des acheteurs sur les vendeurs).

• Scor (SCO) : Entrée = 2.05 Stoploss = 1.97 (-3.90%) Objectif = 2.14 (+4.39%). Le stop tient le coup pour le moment, la valeur a repassé timidement les 2€, on patiente encore sans changer de stratégie de positionnement.
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• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail = 34.59 (+9.63%) Objectif = 37.25 (+18.07%). UBI marque un peu le pas sur la fin de semaine, on remonte le stopTrail proche du plus bas hebdo de la semaine passée (soit 34.62). On garde une vision haussière mais la perspective de fort up s'aménuise petit à petit.

Avant Weekend

Le marché essaye encore de garder les 5000pts, certaines valeurs ont très bien réagit après les moments d'hésitations à baisse du début de semaine. On serre les stops pour demain pour éviter de garder des overweeks sensibles.

• Vivendi (EX) : Entrée = 25.31 StopTrail = 26.57 (+4.74%) Objectif = 27.30€ (+7.86%). Quelle envolée, l'objectif est atteint, ceux qui ont posé le stopwin auront fait +6.48% mais à la vue des volumes et du dernier chandelier, on peut espérer un débordement des 27.05 signe de up vers les 27.30. Pour cela on gardera un stoptrail proche.
• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.76 Stoptrail = 0.77 (+1.31%) Objectif = 0.90 (+18.42%). Le up d'aujourd'hui sur les 0.84 semble signe de la force de la valeur à pouvoir partir à la hausse. On reste en place sans toucher au stop.

• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 Stoploss = 6.94 (-1.14%) Objectif = 7.49 (+6.70%). L'affaire GEM+AXALTO a fait bondir le secteur et OCS également. On a eu peur du franchissement baissier des 7€ mais heureusement il n'a pas eu lieu. La valeur part en hausse et cloture à 7.25. Une cloture supérieure à 7.26 et un dépassement daily des 7.33 est nécessaire pour une forte perspective haussière.
• Scor (SCO) : Entrée = 2.05 Stoploss = 1.97 (-3.90%) Objectif = 2.14 (+4.39%). La baisse continue d'ALO entraine encore SCO. Sans rebond du secteur on sera peut etre coupé avant le weekend. Le stop est placé il n'y a plus qu'attendre et à espérer le décollage.
• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail = 34.19 (+8.37%) Objectif = 37.25 (+18.07%). Objectif inchangé.

A la vente :

• Gemplus (GEM) : Le rebond a bien eu lieu, la vade a été excellente juste avant la forte hausse d'aujourd'hui suite aux annonces GEM/Axalto. Je ne suis pas acheteur sur la valeur néanmoins.

• Vivendi (EX) : Entrée = 25.31 StopTrail = 26.57 (+4.74%) Objectif = 27.30€ (+7.86%). Quelle envolée, l'objectif est atteint, ceux qui ont posé le stopwin auront fait +6.48% mais à la vue des volumes et du dernier chandelier, on peut espérer un débordement des 27.05 signe de up vers les 27.30. Pour cela on gardera un stoptrail proche.
• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.76 Stoptrail = 0.77 (+1.31%) Objectif = 0.90 (+18.42%). Le up d'aujourd'hui sur les 0.84 semble signe de la force de la valeur à pouvoir partir à la hausse. On reste en place sans toucher au stop.

Etat après la correction

• Vivendi (EX) : Entrée = 25.31 StopTrail = 25.89 (+2.29%) Objectif = 26.95€ (+6.48%). La valeur a dans un premier temps bien lutté contre le down mais a ensuite été aspirée pour le marché. Elle reste au dessus des 26, le stop ne bouge pas.
• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.76 Stoptrail = 0.77 (+1.31%) Objectif = 0.90 (+18.42%). Le stop ne s'est pas déclenché, les passages sur les 0.77 ayant été trop bref pour le moment. On ne bouge pas la position.
• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 Stoploss = 6.94 (-1.14%) Objectif = 7.49 (+6.70%). Les résultats n'ont pas été si mauvais mis a part le résultat net plombé par un impot exceptionnel. Le marché a attaqué en hausse pour finalement baisser jusqu'au 7€. Ce support à bien tenu et on espère un départ haussier sur ce niveau. Le stop ne bouge pas.
• Rhodia (RHA) : Entrée = 2.12 Stoptrail déclenché = 2.24 (+5.67%) Grosse correction sur le titre, retour sur les 2.20 font sauter le stoptrail, on prend donc ses pv sur les 2.24 mais on peut également envisager de rerentrer acheteur sur la valeur à ce prix là.
• Pernod Ricard (RI) : Entrée = 145.50 Stoploss déclenché = 143.59 (-1.31%) Le titre n'a pas su monter plus haut, le stoploss a été déclenché en ID, on prend ses pertes.
• Scor (SCO) : Entrée = 2.05 Stoploss = 1.97 (-3.90%) Objectif = 2.14 (+4.39%). La valeur continu de stagner autour des 2€ surtout depuis la forte prise de bénéf sur Astom Regroupement (ALO). On conserve mais j'ai du mal à y croire encore.
• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail = 34.19 (+8.37%) Objectif = 37.25 (+18.07%). Le titre a osciller entre 35.20 et 34.70, la baisse n'est cependant pas très forte comparée au marché. On peut encore espérer un plus haut mensuel pour UBI sachant que le stoptrail garanti déjà une tres belle perf.

A la vente :

• Gemplus (GEM) : Entrée = 2.14 Objectif Atteint = 2.04 (+4.67%). Objectif réalisé en fin de séance, je prend mes pv à ce niveau avec une situation technique favorable à un rebond dorénavant (je ne passe pas pour autant acheteur sur la valeur tant que les IT ne seront pas clairement haussier).

Suivi portefeuille

• Vivendi (EX) : Entrée = 25.31 StopTrail = 25.89 (+2.29%) Objectif = 26.18 (Atteint) A la vue des volumes on peut viser dorénavant les 26.95€ (+6.48%). Dans tous les cas la position sera gagnante.
• Infogrames (IFG) : Entrée = 0.76 Stoptrail = 0.77 (+1.31%) Objectif = 0.90 (+18.42%). Le stoch se redresse, la MACD passe acheteuse, le titre semble bien placé pour une remise en forme.
• Oberthur (OCS) : Entrée = 7.02 Stoploss = 6.94 (-1.14%) Objectif = 7.49 (+6.70%). Après la forte hausse de jeudi et son équivalente à la baisse de vendredi, la valeur semble attendre les résultats de mercredi. On misera sur de bons résultats entrainant des volumes acheteurs supérieurs à 500K sinon on coupera assez vite.
• Rhodia (RHA) : Entrée = 2.12 Stoptrail = 2.24 (+5.67%) Objectif = 2.40 (+13.21%). La plus-value est déjà certaine avec le stoptrail protégeant la position. Le stoch a dépassé les 75 mais la MACD entame à peine sa période acheteuse. Les volumes n'ont pas encore été au rendez-vous, j'espère encore une arrivée massive d'ordres acheteurs laissant alors s'envoler le titre.
• Pernod Ricard (RI) : Entrée = 145.50 Stoploss = 143.59 (-1.31%) Objectif = 150.50 (+3.44%). La valeur reste encore dans son canal haussier MT cependant les IT restent timides et les bandes de bollinger se rapprochent. Il faudra couper très vite en cas de mouvement baissier, mais l'objectif est encore largement atteignable.
• Scor (SCO) : Entrée = 2.05 Stoploss = 1.97 (-3.90%) Objectif = 2.14 (+4.39%). Un peu ma déception pour le moment, elle ne veut pas décoller, les IT sont "mous", les volumes faibles, je reste encore acheteur sur la valeur mais mon enthousiasme s'estompe petit à petit.
• Ubisoft (UBI) : Entrée = 31.55 Stoptrail = 34.19 (+8.37%) Objectif = 34 (Atteint). La grosse réussite, décollage de la valeur, on peut soit prendre ses PV entre 35.50 et 36 (soit minimum +12.52%) soit poser le stoptrail a 34.19 et tenter un comblement du gap baissier du 27 janvier à hauteur de 37.25 (+18.07%). Au choix.

A la vente :

• France Telecom (FTE) : Entrée = 18.81 Stoptrail déclenché = 18.61 (+1.06%) Objectif = 17.55 (+6.70%). L'échec technique sur la vade FTE. La valeur remonte avec le CAC, je préfère arrêter ma pose ici avec, en comptant les frais une PV quasi nulle. Je suis donc neutre pour le moment sur FTE.
• Gemplus (GEM) : Entrée = 2.14 Stoploss = 2.17 (-1%) Objectif = 2.04 (+4.67%). Les IT se sont bien orientés, le stoch a passé en baisse la barre des 25, la macd a entamé une zone vendeuse, mais la valeur semble ne pas vouloir se rapprocher à nouveau des 2€. L'indécision est grande donc je reste très attentif sur GEM.

Positions début Mars

Voilà un récapitulatif des valeurs sur lesquelles je suis actuellement, l'explication de mon opinion à l'aide des graphes apposés.

A l'achat :

• Vivendi (EX)
• Infogrames (IFG)
• Oberthur (OCS)
• Rhodia (RHA)
• Pernod Ricard (RI)
• Scor (SCO)
• Ubisoft (UBI)

A la vente :

• France Telecom (FTE)
• Gemplus (GEM)

Marchés au 28-02-06

Afin d'inaugurer ce très beau blog (merci Flo), je fais un point sur l'état technique des marchés :

Cliquez pour agrandir le graphique

Le CAC a feinté une correction la semaine dernière et repart en avant avec le soutient des US. Les différents gros dossiers également comme GDF-SUEZ, Arcelor, EDF en hausse, mais également les bons résultats de Eiffage, ont soutenu le marché français au dessus des 5000pts. Cependant, il va y avoir une consolidation tot ou tard afin de "purger" le marché et le rapprocher de sa mm200. Il faudra réagir vite ce moment venu.

Pour les US, le NAS et le DJ se sont comportés comme prévus au niveau technique, la hausse ayant été au rendez-vous. Le NAS est sortit de son canal baissier MT laissant présager un plus haut annuel avant la fin de la semaine. Pour le Dow, je reste un peu plus mitigé avec un échec sur le haut du canal et au niveau de la boll+. La MACD est en baisse il faudra observer cela pour anticiper en cas de début de période vendeuse.

Pour le Nikkei c'est encore mieux, la hausse anticipée a bien eu lieu et n'a pas l'air de fléchir au niveau des IT. Les 16800pts (soit le haut du canal MT) semble l'objectif si cette tendance se maintient. Mon tracker Lyxor (merci greg ;) ) code JPI s'en sort très bien du coup avec 1% de hausse quotidienne.