CAC40 (PXI) :
DOW JONES (DJI) :
NASDAQ (COMPX) :
NIKKEI (N225) :
Marchés - 28-07-06
CAC40 (PXI) : Le potentiel haussier du CAC se situe aux alentours des 5100pts avec une bollsup à 5070 mais en up. Ce seuil signifierait également un retour dans le canal haussier CT créé mi-juin, signe de retour en grande forme du marché parisien. Cependant, le stoch est déjà très haut (94pts), le mom l'est également à 278pts et la MACD ne semble pas s'emballer en restant plus ou moins flat. Le risque de pullback sur les 4800pts restant encore dans les cours, j'espère que les US seront présent pour tenir la tendance bullish.
DOW JONES (DJI) : Depuis la mi-juillet le DJ s'enflamme et connait une progression de près de 500pts ! Les 11400 sont clairement le seuil targeted en swing néanmoins de nombreuses résistances se trouvent sur le chemin : 11250, 11300 et 11331 seront à breaker avant de pouvoir imaginer un retour sur les plus hauts de l'indice. Le stoch est déjà bien positionné à 85pts, le signal macd laissant une marge de manoeuvre haussière alors que le couple mom/macd étant très (trop ?) élevé.
NASDAQ (COMPX) : Nouvelle tentative de rebond de l'indice des nouvelles technos américaines cette fois-ci à l'approche du seuil psychologique très important des 2000pts. Le stoch seulement à 47pts, le mom green mais pas en zone de sur-achat, la macd faiblement acheteuse mais avec un signal en croisement, les 2150pts seront déjà une bonne cible haussière pour l'indice.
NIKKEI (N225) : A l'instar du NAS l'indice japonais a connu une grosse déconvenue depuis la mi-avril avec près de 3500pts de baisse ! Il tente à nouveau un rebond à la suite d'une légère période de correction et vise le dépassement des 15500pts dans le but de retrouver clairement le canal de conso de début d'année. Les Indicateurs Techniques sont loins d'être saturés, le potentiel haussier restant ainsi disponible en période hebdo.
Marchés - 21-07-06
CAC40 (PXI) : Le stoch repasse en up les 25pts, la MACD assez plate sur son signal ne semble pas plonger dans une forte période vendeuse, la tendance semble surtout à la consolidation tant que les 4900pts ne sont pas repassés. L'échec récent sur ce seuil de résistance n'est pas de bonne augure si au moins la bollmm n'est pas repassée sur 2 séances à 4874 pts.
DOW JONES (DJI) : Les 11050 tiennent le marché en laisse pour le moment, cependant avec un stoch en up et un couple mom/macd bien orientés vers un retour bull, le rebond pourrait se confirmer et retourner en direction des 11300pts.
NASDAQ (COMPX) : Le NAS reste encore très fragilisé par sa position proche des 2000pts, le stoch a échoué pour l'instant dans son up et rien ne laisse présager un rebond imminent. Seul le signal MACD déjà très faible peut faire penser qu'une conso au pire se présentera sur l'indice et qu'une forte baisse n'est pas encore venue.
NIKKEI (N225) : Avec un mom se retournant vite à l'achat et un stoch pointant vers le haut, on peut espérer que le pseudo rebond sur la bollinf lundi dernier se validera. Le signal MACD est en tout cas bien orienté monthly depuis le rebond mi-juin.
Marchés au 14-07-06
La fin de semaine a clairement indiqué la fébrilité des marchés en ce début d'été. Les US avaient déjà donné des signes de faiblesse en début hebdomadaire alors que le CAC semblait bien résister. Les supports ont néanmoins lâché vendredi et on peut s'attendre à une semaine mouvementée, certainement en down si les risques de conflit au Moyen-Orient s'accentuent.
CAC40 (PXI) : Stochastique franchissant les 80 à la baisse, croisement du signal MACD, momentum en rouge depuis la séance de Jeudi, MACD passant en période vendeuse, rien ne va plus sur le CAC en cette fin de semaine. Le passage jeudi des 4900 à la baisse m'a fait prendre un put sur l'indice parisien avec à la fois un franchissement baissier d'un support fort mais également une sortie du canal haussier entamé mi-juin. Le prochain support majeur est à 4700pts renforcés par la bollinf à 4694pts, puis rien ne semble pouvoir stopper un down sur les 4550. Le passage up des 4900pts invaliderait le scénario baissier de l'indice mais afin que les indicateurs techniques se "purgent" je ne vois pas de retournement haussier possible cette semaine.
PUT 3744B : Prix d'exercice 4700, Maturité 15/09/06, Achat 0.55€, perf actuelle +16.36%, delta (-40.00).
DOW JONES (DJI) : Les US avaient déjà donné des signes de faiblesse en début de semaine avec un stoch franchissant à la baisse le seuil des 80pts. Je m'étais préparé à une correction mais pas aussi forte sur seulement 2 séances et près de -2.5% d'abandonné à 10739pts. Le croisement signal est en cours, la MACD passe coté vendeur et le léger rebond de vendredi s'est fait sur le même niveau que le rebond de début juin à 10700pts. Avec les risques liés au Moyen-Orient, la Corée du Nord et les récents attentats en Inde, la tension s'est matérialisée sur les marchés. Je ne pense pas que le support des 10700 puisse tenir cette semaine et un retour sur les 10500 semble se dessiner.
NASDAQ (COMPX) : Le NAS était bien plus fragile que son grand frère de DJ, la baisse cette semaine fut ainsi plus brutale avec près de -4% en 3 séances ! Le stoch avait montré la voie en début de mois en ne se stabilisant pas au dessus des 80pts. La MACD à l'instar des autres marchés se retourne et les 2000pts vont sans aucun doute être testés rapidement cette semaine. Vont-ils résister ? Je voterai "Non" mais sait-on jamais avec pourquoi pas une bonne nouvelle dans le secteur...
NIKKEI (N225) : Avec le franchissement à la hausse des 15350pts, on voyait l'indice Japonais repartir rapidement à l'assaut des 16000pts, mais c'était sans compter sur le down US et la fébrilité macro-économique. Les IT à l'instar des autres indices mondiaux pointent vers le bas, le prochain support est à 14600pts, puis le majeur à 14000pts, seuil de rebond début Juin. La hausse des taux directeurs mettant un terme à la politique Japonaise du Taux 0% ne sera également pas un facteur favorisant le retour des acheteurs.
Marchés - 30-06-06
CAC40 (PXI) : Fin de semaine en trombe avec un +2.23% jeudi suivi d'un +1.75% vendredi, le marché français a bien redressé la tête en suivant, il est vrai, l'actualité macro US. Le gap baissier du 6 juin à 4905pts a été comblé, le couple MACD/Mom reprend de la hauteur tandis que le stoch se situe à un niveau quasi optimal soit 91pts. Les volumes restent toutefois dans la moyenne et la triple approche à la fois de la borne boll+, de la borne haute du nouveau canal haussier MT ainsi que de la résistance psychologique/technique des 5000pts fait que le marché pourrait connaître à ce niveau une période de consolidation afin d'alléger ses indicateurs.
DOW JONES (DJI) : Après le quasi marabozu de jeudi on s'attendait à une nouvelle hausse vendredi mais cela n'a pas été le cas. Le marché a rapidement cloisonné et n'a pas pris de réelle volatilité, restant très peu de temps au dessus des 11200pts. Le manque de poussée acheteuse a fait prend les bénéfices à certains par précaution et l'indice a légérement piqué du nez en fin de séance se retrouvant à -0.36% mais en conservant les 11150pts. La boll+ à 11195pts sera a surveiller comme résistance de début de semaine mais les IT ne montrent pas pour le moment de retournement de tendance.
NASDAQ (COMPX) : Avec le closing bozu de la veille, le NAS était lancé pour finir la semaine en beauté. Cependant, les prises de bénéfices succédant au up de jeudi ont freiné la tendance et ont empêché l'indice d'atteindre au moins sa boll+ située à 2186pts. La sortie du canal de consolidation MT 2100-2181 n'est donc pas encore clairement validée et on pourrait s'attendre à de la tension à ces niveaux en attendant de franchir la résistance psychologique à 2200pts.
NIKKEI (N225) : Le marché japonais est resté dans le même ton en finissant sur une note très positive grâce au retour au dessus des 15500pts. Contrairement aux autres indices, la boll+ reste encore éloignée à 15664pts et laisse ainsi une marge technique à la hausse plus favorable. Il faudra s'attendre, si la tendance reste acheteuse, à un up sur les 16000pts pour cette semaine avec les 15300 en support hebdo.
Marchés - 29-06-06
Quelle réaction !!! La FED ayant annoncée comme prévu une hausse de 0.25pts sur les taux des fonds fédéraux, le marché n'a pas été surpris. En effet, cette hausse néfaste aux marchés boursiers avait déjà été prise en compte dans les cours lors du down entamé début juin. Seule une hausse de 0.5pts ou une annonce laissant penser à un nouvel up des taux proche auraient pu perturber les investisseurs. Le résultat est donc une forte prise de position à l'achat sur des valeurs sous-évaluée depuis justement le down de juin et des indices en vert foncé. Les bulls ont repris la main !
CAC40 (PXI) : Le marché parisien évite de rerentrer dans son canal baissier MT entamé début Mai et se repositionne dans son récent canal haussier avec 4900pts pour borne haute. L'approche de la boll+ à 4941pts sera déterminante pour la séance de vendredi mais à la vue de la pression acheteuse sur les marchés US, je doute que celà puisse stopper le rebond dorénavant bien lancé. Le stochastique est à son niveau optimal en dépassant les 80pts (83pts), le mom se rehausse à l'instar de la MACD. Seuls les volumes restent pour le moment dans la moyenne mais celà va peut être se débloquer maintenant que la décision de la FED est passée. Le retour au delà des 4900pts permettra de combler le gap baissier du 6 juin et l'objectif de 5000pts sera en toute logique dans les esprits.
DOW JONES (DJI) : Un quasi marabozu haussier sur le DJ avec des volumes acheteurs dépassant la moyenne mais sans être encore exceptionnels. L'approche de la boll+ à 11210pts semble avoir été le target intraday, le stoch laisse encore de la marge haussière avec 71pts au compteur, le momentum qui était repassé vendeur se relance avec la MACD dans sa lignée. L'objectif sera les 11284pts afin de dépasser le plus haut datant du 26 mai, laissant ainsi de la place jusqu'à la prochaine résistance à 11358pts.
NASDAQ (COMPX) : Quel closing bozo haussier !!! Une figure haussière de cette amplitude très rare sur les indices (à la baisse c'est plus "courant"), laissant place à un back rapide sur les 2200pts alors que le NAS n'était pas en grande forme.La double sortie de ces canaux down MT donne un élan de confiance quant à la perspective de voir l'indice US retrouver au moins son canal de conso 2240-2300 assez rapidement. Le stoch reste median à 61pts, le mom se renverse et les volumes ont été significatifs, le début juillet semble prometteur.
NIKKEI (N225) : Le marché japonais à l'instar des autres indices internationaux semblait pointer vers le bas à l'approche de la réunion FED mais heureusement la réaction fut bonne. Le stoch est stable à 86pts, le couple mom/macd encore en tendance acheteuse, les 15311pts sont pour le moment la principale résistance avant les 15500. En suivant le "greenup" US on devrait rapidement transformer ces résistances en forts supports MT.
MAJ 30-06-06 : ce matin close Nikkei à 15505pts.
Marchés au 27-06-06
Alors que le NIKKEI cloture en dessous des 15000pts, il semble se produire un retour de tendance baissière sur les différents indices mondiaux. En effet, l'annonce sur les taux de la FED de Jeudi se traduit par une forte correction et une prudence des investisseurs qui préfèrent retirer leurs capitaux par sécurité. Vivement Jeudi pour clarifier la chose :
CAC40 (PXI) : Depuis son rebond mi-juin le CAC s'est parfaitement dirigé avec un stochastique haussier jusqu'à 81pts, un mom/macd en voute acheteuse et un croisement signal confirmé. Les récentes tensions macro dues en grande partie aux rumeurs persistantes sur une annonce prochaine de la hausse des taux de la FED, se sont matérialisées par des volumes faibles empêchant toute forte volatilité sur l'indice. Il ne faut en aucun cas repasser sous les 4750pts sous peine de revenir dans le canal baissier MT et pointer le nez rapidement vers les 4500.
DOW JONES (DJI) : Le DJ s'est approché du target technique à 11200pts mais n'a pu trouver, faute de volume, la force nécessaire à ce up. Le down d'hier laisse penser à une fin de tendance acheteuse et d'un retour sur les 10700. Cependant, les IT restent encore green et à la vue de la journée de jeudi, la consolidation sera plutot de mise en attendant l'annonce de la FED.
NASDAQ (COMPX) : Le marché technologique US n'est vraiment pas en grande forme. Il se soutient tant bien que mal sur le support des 2100pts, les volumes restent faibles, la tendance acheteuse timide, il faudrait relancer rapidement le marché par une bonne annonce macro sous peine de voir s'affaisser petit à petit l'indice.
Marchés au 23-06-06
CAC40 (PXI) : Le CAC a timidement franchi les 4800pts qui faisait techniquement barrage. La cassure n'a cependant pas été franche, le stochastique est déjà élevé à 63pts ajouté à 5 séances green, le up en direction des 4900pts (nouvel objectif hebdo afin de combler le gap baissier de début juin), parait délicat en début de semaine. Les US ne sont pas là pour arranger la chose avec une fin de séance vendredi en demi-teinte démontrant la fragilité des marchés à l'approche du nouvelle annonce de la FED.
DOW JONES (DJI) : Alors que le DJ semblait bien parti en franchissant les 11000pts, la séance de vendredi est venue remettre en cause le rebond opéré depuis le 13 juin. Le stochastique est à l'instar du CAC à 63pts et laisse donc une marge de manoeuvre à la hausse mais il faudrait pour celà revenir dès aujourd'hui au dessus des 11000 et en faire un support franc. A la hausse les 11200pts restent d'actualité et on suivra la mm10 (à 10935pts vendredi) pour se forger une opinion sur la force bull du DJ.
NASDAQ (COMPX) : Le NAS échoue vendredi sur le haut du canal baissier MT à 2140pts et doji de fin de séance n'est pas de bonne augure pour la poursuite du rebond. Le stoch est pourtant à la hausse à 43pts, le mom est passé bull et la MACD en retournement haussier. Le mieux serait de revenir sur les 2150 rapidement afin de relancer le mouvement mais il faudrait pour celà une annonce macro important (la confiance du consommateur le 27 pourquoi pas ?).
NIKKEI (N225) : Le marché Japonais arrive à se maintenir au dessus des 15000pts et se situe exactement à hauteur de la Bollmm 20 (moyenne des bandes de bollinger). Le stoch clairement haussier à 56pts est appuyé par une validation du croisement signal MACD. La tendance est donc clairement acheteuse et les 15500 sont dorénavant en ligne de mire hebdo.
Marchés au 20-06-06
CAC40 (PXI) : Le haut du canal baissier MT semble bloquer l'ascension du marché et ainsi la validation du rebond opéré le 14 juin. Le mom ainsi que la MACD sont clairement en retournement mais seule la 2ème est repassée pour le moment en période acheteuse. Le croisement du signal a été opéré et le stochastique est bien orienté à la hausse à 36pts. Les volumes restent pour l'instant dans la moyenne. Comme annoncé dans l'analyse au 16/06/06, les 4800pts seront déterminants à la poursuite haussière du CAC, échouer encore aujourd'hui à ces niveaux fragiliserait l'indice.
DOW JONES (DJI) : L'indice US entame sa 3ème séance de conso avec des échecs répétés à l'approche des 11000pts. A l'instar du CAC et de ses 4800pts, c'est ce niveau qui va être déterminant afin de libérer les bulls (acheteurs). Le mom et la MACD entame une "green session", le croisement signal a été effectué hier et le stoch se dresse rapidement. Va-t-on échouer une nouvelle fois comme début juin en ne faisant que 2 séances haussières, pour repartir vers une nouvelle période bear (vendeuse) ? On va le savoir très tôt...
NASDAQ (COMPX) : L'indice technologique ne connait pas pour l'instant la même prétention haussière que les autres indices internationaux. 3ème séance de baisse, le stoch en retournement rapide (il échoue dans son up et se redirige vers les 25pts), il se peut que les 2100pts servent une nouvelle fois de stimulateur pour un rebond. Les 2150pts sont ici l'objectif de fin de semaine afin de sortir du canal baissier MT dirigeant, à l'heure actuelle, l'indice vers les 2000pts.
NIKKEI (N225) : L'indice tente de sortir du canal baissier MT mais bute sur les 15000pts. Le stoch monte bien mais le mom est encore trop red pour parler de retour des acheteurs. Il faudra s'attendre à 1 ou 2 séances de conso ou de léger up afin de valider le scénario de retournement de tendance.
Marchés au 16-06-06
La fin de semaine a été mitigée sur les différents marchés. En effet, alors que l'indice Japonais se reprenait avec un +2.82%, le CAC ouvrant en hausse proche des 4800pts, tout semblait aller pour le mieux. La future hausse des taux de la FED étant apparemment déjà dans les cours, on espérait une continuité dans le rebond débuté cette semaine. Malheureusement, le NAS fragilisé laissant un -0.66% en cloture et un Dow Jones totalement stable à -0.01%, on fait repasser le marché français dans le rouge en fin de séance. Le comportement du Nikkei lundi matin sera important pour déterminer si oui ou non le rebond est bel et bien lancé.
CAC40 (PXI) : A l'instar des autres marchés, un rebond semble avoir eu lieu mercredi avec un plus bas à 4564pts. Le stochastique se rapproche des 25pts, le croisement signal macd n'est pas a exclure pour lundi ou mardi, néanmoins le momentum ainsi que les volumes n'indiquent pas encore un renversement de tendance. Il faudrait un dépassement des 4800pts afin de valider un retour des acheteurs et repartir vers l'objectif de combler le gap baissier du 6 juin à 4906pts.
DOW JONES (DJI) : Les 10700 ont servi à la relance haussière sur l'indice américain. Le stoch est relancé à la hausse avec 42pts, la macd ainsi que le mom sont proche de 0 et l'on peut espérer une nouvelle tendance acheteuse pour cette semaine. Les 11100pts seront un bon objectif a valider sur le début de semaine et de ce fait conserver l'effet rebond. Le doji de vendredi laisse tout de même perplexe en prouvant l'hésitation des investisseurs surtout à la vue de la faible volatilité sur l'indice vendredi.
NASDAQ (COMPX) : Comme son grand frère, le NAS a connu une séance forte en volume mais faible en volatilité (22pts d'écart seulement entre le plus haut et le plus bas du jour 2144-2122). Le stoch est repassé au dessus des 25pts (32pts), et le couple mom/macd proche de repasser en période acheteuse. Les 2150pts sont clairement l'objectif de l'indice sur les 2 premières séances de la semaine, et les 2180pts seraient synonymes de sortie du canal baissier MT fragilisant l'indice pour le moment.
NIKKEI (N225) : Le support des 14000pts à quant à lui servi pour le rebond du marché japonais. Cependant, les autres IT n'indiquent pas encore clairement un retournement de la tendance baissière MT. Le stoch est tout juste à 25pts, et le mom encore fort dans la période vendeuse. L'indice a intérêt de retrouver les 15500pts cette semaine s'il veut enrayer l'effet vendeur présent depuis début mai.